Нихао всем! Я решил освежить свою подборку облигаций в китайской валюте. Тем более, что через пару дней погашается юаневая ЮГК 1Р2, в которой у меня запарковано более 100 тыс. ₽. Пора присматриваться, куда переложиться.
⛩Добавление в портфель юаня — один из способов валютной диверсификации. При этом возможностей для инвестиций в китайской валюте у российского инвестора немного, и ключевой из них — облигации в юанях.
📊Собрал подборку из ТОП-5 самых доходных (на текущий момент) облигаций с фикс. купоном и рейтингом не ниже А+. Исключил выпуски с офертой. Доходность YTM указана по данным брокеров и других открытых источников - делайте поправку на комиссии, налоги и разгильдяйство.
💎Металлоинвест 001Р-12
● ISIN:
RU000A10B0C8● Купон: 10,2%
● Выплаты: 12 раз в год
● Текущая стоимость: 102,6%
● Доходность YTM: 9,07%
● Погашение: 23.02.2027
● Рейтинг: АА от Эксперт РА
🔗Горнорудная компания глобального масштаба. Мировой лидер в производстве товарного горячебрикетированного железа (ГБЖ), ведущий производитель и поставщик железорудной и металлизованной продукции.
📍Детально разбирал фин. отчетность и риски эмитента здесь.
💎Акрон 001Р-04
● ISIN:
RU000A108JH3● Купон: 7,75%
● Выплаты: 4 раза в год
● Текущая стоимость: 99,03%
● Доходность YTM: 9,18%
● Погашение: 22.05.2026
● Рейтинг: АА от Эксперт РА
❗️Амортизация: 50% от номинала в дату выплаты 6-го купона.
🧪Один из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Входит в ТОП-3 производителей азотно-фосфорно-калийных удобрений в Европе и в ТОП-10 в мире.
📍Половина стоимости этой облигации вернётся рублями уже в ноябре 2025. Подробный разбор выпуска - здесь.
💎РУСАЛ 001Р-07
● ISIN:
RU000A1089K2● Номинал: 1000 ¥
● Купон: 7,9%
● Выплаты: 4 раза в год
● Текущая стоимость: 98,6%
● Доходность YTM: 9,19%
● Погашение: 09.10.2026
● Рейтинг: А+ от АКРА и Эксперт РА
🔩Алюминиевый гигант с долей около 5,5% в мировом производстве алюминия и около 3,8% в мировом производстве глинозема. По алюминию РУСАЛ занимает 3-е место в мире, уступая лишь двум китайским производителям.
📍Подробный разбор выпуска - здесь. Только что разбирал совсем новый юаневый выпуск РУСАЛ 1Р12, но он погашается уже через год - на мой взгляд, слишком короткий срок для инвестирования в валютные облиги.
💎Акрон 001Р-07
● ISIN:
RU000A10B347● Номинал: 1000 ¥
● Купон: 10,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Текущая стоимость: 101,9%
● Доходность YTM: 9,66%
● Погашение: 04.03.2027
● Рейтинг: АА от Эксперт РА
❗️Амортизация: по 30% от номинала в даты выплат 17 и 20 купонов.
🧪Снова Акрон, который уже мелькал чуть выше, но на этот раз выпуск более свежий и доходный. Подробный разбор выпуска - здесь.
💎Черкизово 002P-01
● ISIN:
RU000A10B4V0● Номинал: 1000 ¥
● Купон: 10,8%
● Выплаты: 12 раз в год
● Текущая стоимость: 101,5%
● Доходность YTM: 10,43%
● Погашение: 14.03.2027
● Рейтинг: AA от АКРА и Эксперт РА
🍖Крупнейший производитель мяса в России. Группа производит и перерабатывает мясо птицы, свинины и комбикорма.
📍Детально разобрал свежую фин. отчетность и риски эмитента здесь. Это дебютный юаневый выпуск от мясо-мейкеров, и у него самая высокая текущая доходность среди всех рассмотренных сегодня.
🇨🇳Фонды юаневых облигаций
Отличной альтернативой покупке отдельных бумаг может стать БПИФ на юаневые инструменты. Паи фондов стоят намного дешевле самих бондов, плюс вы получаете отличную диверсификацию за копейки.
💼Лично я недавно начал покупать в свой портфель фонд SBBY от Сбера (УК Первая). Также существует фонд с говорящим тикером YUAN от Ингосстраха, но по объему активов и ликвидности он в разы уступает Сберовскому.
Есть юаневые облиги и в фонде TLCB от Т-Капитал, но они там вперемешку с долларовыми. Подробный обзор фонда тут. Инвестируя в него, не забывайте про то, что это Т-Банк с его "бодрящими" комиссиями за управление.
🤔Резюме
🎯Подсказал для вас и для себя 5 интересных бондов, в которые можно вложиться для юаневой диверсификации. Все облигации с высоким рейтингом, довольно свежие, и почти на все из них я делал подробные обзоры перед размещением.
#топ_облигаций #CNY
