Очередной обзор газовых рынков за неделю. Новостей по понятным причинам чуть поменьше. Кратко по ценам. В США - без изменений ($2,5/млн БТЕ), в АТР - небольшое подорожание ($12,5, но уже за февральскую поставку), в ЕС - тоже рост цен до $6,3.
К дефициту газа в КНР и АТР добавились известные трудности с поставками угля из Австралии, которые хоть и не сильно, но влияют на газовый рынок. В США даже при нынешних ценах- отказ покупателей от 10 судов в феврале. Причина - дефицит газовозов. Спотовые цены на фрахт уже в 2 раза выше долгосрочных, но при текущих ценах на СПГ даже такая ставка позволит получить прибыль. Проблема же в физической нехватке судов - все переключились на АТР, средняя длительность маршрута выросла.

Американский рынок газа: внимание к региону добычи. По итогам даже короткой недели в США число буровых на газ: +2. Но в суммарной цифре - две противоположные истории: на Haynesville +3, а на Marcellus, напротив, -1 установка.
И это не случайность, а отражение тенденции. В регионе, где находится Marcellus, вновь переизбыток газа: все газопроводы, которые могли бы доставить газ к Мексиканскому заливу, уже заполнены. Напротив, сланцевое месторождение Haynesville находится ближе всего к побережью а экспорт растёт до новых максимумов, нужен новый газ для сжижения. Haynesville, единственное сланцевое месторождение в США, где буровая активность уже превысила доковидные уровни.

"Газпром" увеличивает транзит через Украину сверх контракта. Аномально высокие цены на СПГ в Азии "по цепочке" не могут не влиять на европейский рынок. "Газпром" не хочет пропускать уникальную ситуацию и бронирует повышенный объём транзитных мощностей через Украину. Незначительное превышение есть уже и в декабре: суточный объём транзита (в пересчёте на годовое исчисление) составляет эквивалент 69 млрд куб.м в год. при контрактном объёме в 65 млрд. Напомним, что контрактный объём нельзя перераспределить внутри года. На январь уже заявлен суточный объём транзита, эквивалентный 55 млрд куб.м в год. А гарантированный оплаченный объём транзита через Украину в 2021 году снижается с 65 до 40 млрд.
Нынешние цены в ЕС делают выгодным повышенный объём прокачки даже с доплатой. Посчитаем. Базовый тариф за прокачку согласно контракту составил $32 за тысячу кубометров. При увеличении объёмов выше договорного, тариф вырастет на 20% (при бронировании на месяц вперёд). Получаем, что "Газпром" заплатит в январе $38,4 за транзит каждой дополнительной (сверх "качай-или-плати") тысячи кубометров, или примерно $1,1 за млн БТЕ.
Даже если СП-2 запустят к концу 2021 года (оптимистичный сценарий), он почти не повлияет на транзитные объёмы. При этом, спрос на газ в ЕС в следующем году вырастет, а объёмы гарантированной по контракту прокачки по Украине снизятся на 25 млрд куб.м. Даже ввод сухопутного участка к второй нитке "Турецкого потока" не компенсирует эти объёмы (а и она не выйдет на проектную мощность сразу). При достаточно высоких ценах на газ в ЕС "Газпрому" придётся в течение всего года увеличивать украинский транзит по сравнению с контрактным объёмом.

"Газпром" vs ЕС: борьба за Балканы. Первая поставка газа по южному газовому коридору (TANAP(Турция) - TAP) ожидается в ближайшее время. А Еврокомиссия уже обсуждает вариант расширения газопровода TAP на западные Балканы. Снижение зависимости региона от российского газа в качестве задачи - не скрывается. После выхода нашего "Балканского потока" на полную мощность там всё равно остаётся "лишний" газ. 6 млрд к концу 2021 года выйдут в Венгрию, но здесь скорее решается задача "сомкнуть" южные и северные газопроводы. В идеале, эти 6 млрд нужны как задел на будущее, для расширения рынка на в целом слабо газифицированном Балканском полуострове. Но сейчас появляется (хотя пока это только слова) конкурирующий проект. Напомним, что газопровод TAP изначально проектировался с возможностью увеличения объёмов прокачки. Подробней -
https://gasandmoney.ru/analitika/obzor-gazovyh-rynkov-za-period-s-21-po-27-dekabrya/