Написал обзорный текст по каучукам-шинам (на самом деле, опубликовали ещё на той неделе, но тема долгоиграющая, так что актуальность полностью сохраняется). Краткое содержание:

Сектор бутадиенов-каучуков-шин по понятным причинам оказался самым пострадавшим из-за коронавируса. В мае шинные заводы останавливались, цены на каучуки проседали раза в полтора раза, а бутадиен стоил так дёшево, что вновь отправлялся в пиролиз.
Те не менее, максимальные просадки спроса на шины неплохо коррелировали с просадкой в потреблении нефти: те самые 23-25% в пик кризиса и локдаунов в ЕС, по итогам трёх кварталов снижение составило 14%.

Отдельный интересный сюжет - это активность "Татнефти" в шинном сегменте. Напомним, что в прошлом году "Нижнекамскшина" (принадлежит "Татнефти") опять ругалась по ценам закупок каучуков у "Нижнекамскнефтехима" и в результате решила сделать у себя вертикальную интеграцию в сегменте, купив в прошлом году "Тольяттикаучук" у "Сибура".
В этом году "Татнефть" вновь демонстрирует планы развивать шинный сегмент, теперь в Казахстане, тоже в интегрированном варианте. Осенью компания подписала соглашение с ГК "Аллюр" по созданию СП для производства шин в Казахстане (3 млн легковых и легкогрузовых шин, 0,5 млн грузовых). А в конце ноября "Татнефть" и "КазМунайГаз" обсудили планы сотрудничества, где "Татнефть" проявила заинтересованность в проектах в Атырауской области, "в том числе в производстве бутадиена и его деривативов".

Сейчас цены на каучуки восстановились более, чем полностью. Текущий рост цен на продукцию сектора даже выше "доковидных" значений выглядит несколько неожиданным, учитывая, что ещё в начале осени сектору прогнозировали длительную стагнацию. Вопрос в том, окажется ли практически полное восстановление спроса на продукцию сектора устойчивым или же здесь мы видим, к примеру, временный фактор отложенного спроса. Подробней обо всём этом - в тексте.
https://rupec.ru/society/blogs/45775/