Диверсификация, которая спасает доход: пример из моего портфеля

Каждый месяц я подвожу итоги дивидендной практики для тех, кто следит за дивидендным портфелем, который я веду. В этом отчёте я собираю прогнозы по выплатам: беру средние оценки аналитиков и смотрю, что примерно ждёт рынок. Прогнозы постоянно меняются: по одним компаниям дивиденды могут повысить, по другим — понизить.

Когда я подводил итоги за прошлый месяц, заметил интересную вещь.

На фоне ситуации вокруг Ирана нефть стоит заметно дороже обычного — выше $100 за баррель. Для нефтяных компаний это означает повышенные доходы, и прогнозы по их дивидендам сразу пересматривают вверх. Если смотреть только на нефтяные компании в моём портфеле, прогноз по их дивидендам на ближайший год вырос на 29,2%.

Но если сложить изменения по остальным компаниям, прогноз по их выплатам, наоборот, снизился на 28,5%.

При моей структуре портфеля эти движения почти полностью компенсировали друг друга. Итоговый прогноз по выплатам с портфеля остался примерно на том же уровне — несмотря на сильные колебания в экономике и глобальные события.

Вот в чём смысл диверсификации.

Может казаться заманчивым угадать, где доход будет выше сегодня, а где — завтра, и вовремя перекладывать деньги. Но таким навыком обладают единицы, если он вообще у кого-то есть.

А вот собрать портфель, в котором перекос в одной части сглаживается другой, — гораздо реалистичнее. Это про устойчивость денежного потока. Особенно это важно, когда капитал должен покрывать регулярные расходы — то есть когда инвестор доходит до жизни на капитал. Именно к таким структурам стоит стремится при сборке портфеля.

Если тема дивидендов и устойчивого портфеля вам близка, у меня есть дивидендная практика. Там я каждую неделю отбираю акции к покупке и веду портфель с разбором таких ситуаций с целью дойти до 200 000 дивидендов в месяц. Посмотреть условия и присоединиться можно по ссылке.