Инвестиции с душком💩, или нас бьют, а мы крепчаем?
Мы придерживаемся другого подхода: решил инвестировать – защищай свои инвестиции. Чему мы учимся на дефолте Ника?
📘История вопроса:
· Высоко-доходные становятся высоко-дефолтными
· Интересные факты дефолта НИКА
· Сравнение НИКА и КЭС
· Как быстро заработать на дефолтных облигациях?
· 🙋‍♀️Убытки Маши

Кратко: НИКА выпустила облигации на 0,8 млрд., погасила меньше 0,1 и ушла в дефолт, прекратив коммуникацию с инвесторами, не предлагая реструктуризацию. Компания просто ушла в закат. Большинство тематических каналов и чатов отказались объединяться для решения проблемы. Мы решили на этом примере придать огласку незащищенности инвесторов.

Что мы сделали?
✉️ эмитенту – игнор
✉️ ПВО (представителю владельцев облигаций, в соответствии с ФЗ-39) – диалог есть, но сверх действий не будет
✉️запрос в ЦБ (и по НИКЕ, и в целом о незащищенности частного инвестора)
✉️в 5 крупнейших СМИ – для огласки
✉️аудитору – видели ли вживую запасы? Как отнеслись к разным годовым отчетностям? (👀см. слайд)
✉️в НРА (рейтинговое агентство) – почему в оценке платежеспособности эмитента учитывали и Ника-Аэрозоль, которая никак не относится к бондам?

У нас готовые заявления в 👮‍♀️Прокуратуру и Полицию о доведении компании до предбанкротного состояния (вывод активов через ИП и Ника-Аэрозоль, введение инвесторов в заблуждение – вспомните видео 2х месячной давности) и возможном преступном сговоре (если до дефолта банки добрали залоги, не выдав новые деньги – чем не сговор эмитента и кредиторов одного типа против кредиторов другого типа?). Мы однозначно будем добавиться субсидиарной ответственности Овчарова ❌– не пожалеем ни сил, ни времени, ни бумаги.

💧 скорее всего, это лишь влажные мечты, и деньги частного инвестора из Ники не вытащить. Но дорогой друг, дорогой инвестор, ты долго будешь это терпеть?🤬
- сумма выпусков КЭС ~ 1 млрд +%
- сумма выпусков Ники ~ 0.7 млрд +%
- сумма дефолтных выпусков Обуви России ~6,5 млрд
А еще были ИС Петролеум, ОАЭ, Мясничий, Синтеком, Калита… Они все забирают деньги у инвесторов. А рынок все еще полон низкорейтинговых высоко-доходных-дефолтных компаний

Подобные случаи создают прецеденты безнаказанности должников😡. А если можно не платить – зачем платить? Попробуй, например, 💳Альфа банку не отдай кредит! А вот кинуть бонд-холдеров – это пожалуйста.

❗️Что хотели сделать, но оказалось, что не надо?
Собрать 10% одного из выпусков и потребовать проведения ОСВО. 👩‍🎓 Юрист подсказал, что собрание ради собрания не даст результатов. ОСВО нужно для принятия реструктуризации. А для этого – согласие 75% владельцев облигаций
Проблема №1️⃣ – собрать ОСВО (10% бондов)
Проблема №2️⃣ – согласовать рестракт (75% бондов)
И не очевидная проблема №3️⃣ – как согласовать рестракт, когда сам эмитент ушел в закат? 🌅 Нет плана реструктуризации = нечего обсуждать

На деле мы видим:
👨‍🏭 НИКА нанимает сотрудников в Рязани
🐜 У дихлофосного направления (Ника-Аэрозоль) все ок, и скорее всего на базе нее будет основная операционная компания
💰 Банки не торопятся спасать свои активы, а значит, они уже обо всем договорились

Наши требования: нет, не $1 млн и 🚁. Мы хотим нормальный инструмент защиты частного инвестора в облигациях. Почему эмитенту проще слиться❓ Мы боремся не столько за НИКУ. Мы боремся за весь рынок ВДО. Инвесторам надоест терять = не будет рынка ВДО, или ставки будут равны рискам (если вероятность дефолта рейтинга В- 42% за 3 года, какая должна быть ставка?)

Мы хотим объединиться: показать ЦБ, СМИ, эмитенту – сколько нас в действительности. Нас может хватить на требование ОСВО, возможно на принятие реструктуризации. Если Овчаров не хочет реструктуризации – проведем ее без Овчарова, его доля все равно в залоге (но это тоже фантазии)

❗️Если вы готовы пробовать, участвовать в малоперспективном, но благородном деле 👻 - напишите Машке число ваших облигаций в НИКЕ и какой выпуск. Если нас много - мы сила

👻участвую
🐳смотрю со стороны

📘Почитать по теме:
• Наша философия инвестирования
• Облигации, с которыми не страшно

🐾 Кот.Финанс |#облигации