404

Да ладно я пошутил вы чего😁

Отдаю софт для маркет-мейкинга на мексе тому кто выбьет 3 лимона 🎰

Только только начал маркетосить мекс и эти гады сильно ухудшили и так плохие условия👍
Как же они душат API-трейдеров. А все почему? потому что у них нищий маркетос которого можно доить даже руками

Toxic flow

В этом посте я написал что токсик это вообще отдельная тема, поэтому давайте не много раскурим её.
Описание и понятия сильно упрощены, цифры выдуманы для удобства.

Что это вообще такое?
Было время когда мы флипали мекс руками, и тейкали лимитки вслед за бинансом на некоторых монетах(очень редко это было но были монеты, где можно успевать даже руками), либо недавняя мета, все скупали -пнл аккаунты и откручивали их софтами - грубо говоря в этих случаях вы были токсик флоу. Бинанс дернулся, а лимитка мейкера на мексе еще стоит по старой цене, вы ее сносите и сразу в плюсе.

Токсик флоу - это любой участник рынка, который узнал новую цену раньше вас и забрал вашу лимитку пока она стоит по старой цене. Умное название - adverse selection: вас филят ровно тогда, когда вам это не выгодно.

Почему это убивает мейкера?
Он живет на спреде, условно это 10-20bps, если его филят обычные люди то все классно. Например таксист лудоман закрыл рынком сделку или кто-то увидел очко дракона на графике и решил, что ему повезет - лонганул рынком.
Но один токсичный филл убивает вам десятки прибыльных сделок потому что вас фильнули именно тогда, когда цена уже уехала и хеджироваться придется по плохой цене.

Откуда берется токсик?
Первое - это с бирж-поводырей, например другие биржи догоняют бинанс. Когда там пробили уровень, у арбитражников есть окно в несколько ms чтобы снести устаревшие лимитки на всех остальных биржах потому что это кривая ликва, которую получится выгодно перераспределить.
Это не обязательно может быть бинанс, например есть как-то говно щиток лоукап который есть на мексе, гейте и кукоине, токсик может лететь с одной или двух бирж на третью и наоборот.

Второе - со связанных монет, например пошел биток и за ним с задержкой пойдет все остальное, и те кто это считает заберут вашу лимитку до того как ваша монета сдвинулась.

Третье - от самой биржи. Почти везде обновление стакана прилетает раньше ленты трейдов, иногда на десятки ms, а в момент пролива половина бирж еще и режет поток событий чтобы разгрузить себя. То есть когда данные нужны больше всего - их меньше всего. Цену вы уже видите, а есть ли по ней реальные сделки вы не знаете.

Как с этим бороться?
Полностью отфильтровать токсик невозможно, но можно отсечь хотя бы половину, это может стать разницей между плюсовой и минусовой стратегией.
Кто стоит первым на лучшей цене - того и филят первым, поэтому в топ стакана лезть нельзя
На монетах с мелким тиком типа BTC/ETH после пробоя цена назад не возвращается, там либо ты быстрее всех либо не стоишь вообще а вот на неэффективных биржах, где ретейл тыкает по рынку хуже справедливой цены, мейкер и живет, там и можно заработать.

Не суетиться, не реагировать на каждый тик цены так вы будете терять деньги, место в очереди и сжигать рейт лимиты, также нужно выключать торговлю в токсичные промежутки времени, понять когда они наступают вам поможет хорошая инфраструктура.

Уметь быстро сьебаться, cancel должен уходить раньше всего и сразу в несколько соединений, а если не уверены что успеете снять ордер лучше его вообще не ставить.

Нельзя верить стакану, стакан от биржи - это картинка из прошлого, пусть и на пару ms. Если прилетел трейд который пробивает ваш BBO - цена уже уехала, даже если стакан этого еще не показал. Накладываете трейды на BBO и видите движение на несколько мс раньше тех кто смотрит только стакан. Это называется предикт стакана и дает заметный выигрыш.

Важно разбирать каждую минусовую ситуацию и понять почему она произошла, может у вас не правильные данные, или вас просто обогнали, так вы поймете на что делать упор. Пепер трейдинг не покажет полный вред токсик флоу, его можно понять только на реальной торговле.

Токсик - это плата за то, что вы медленне и получаете не полную картину, бороться с этим надо улучшаю собственную инфраструктуру, уменьшая свою латенси, строить метрики, гистограмы и так далее.

Вообще это очень сложная тема, которая требует глубокого изучения чтобы уверенно про это говорить, но надеюсь я смог пролить свет на это для человека не знакомого с маркет-мейкингом.

Хочу выразить респект @alko_trading, очень много всего я узнал из его постов, про это почти нет инфы и очень полезно почитать как на практике опытный хфтшник решает свои проблемы и двигается в этой сфере, часто его кидаю последнее время, но это реально тот контент, который нужно читать и тот человек у которого стоит учиться, респект и спасибо ему за всю инфу что он дает в канале, а там ее нереально много, кто-то даже читать это не будет, а для кого-то это станет отправной точкой на пути к профессиональному маркет-мейкингу и миллионам долларов)

На этом все, накидайте лайков и подписывайтесь на алко🤷‍♂️🤷‍♂️🤷‍♂️

Абсолютная боль алго-трейдинга это автоматизация настроек, в моем маркет-мейкер боте около 100 важнейших параметров и некоторые параметры собираются из комбинации других параметров, которые нужно автоматизировать, чтобы лучшая комбинация подбиралась самостоятельно именно в текущий момент на основе тестов, виртуальной торговли и симуляций. Каждый параметр влияет на торговлю и отбор кандидатов - следовательно на прибыль и за каждый надо расписать нейронке чтобы она вкуривала что вообще происходит и придумать как это эффективнее всего определять автоматически, это есть пиздец...
Зато когда необходимая боль будет пройдена ваш софт станет полностью самостоятельной и умной системой
или нет и он вьебет вам депозит😁

Я думаю с багетом все будет хорошо.
300М не настолько большая сумма, у них protection fund больше.

https://x.com/GracyBitget/status/2103235655879074084?s=20

Вовремя я подсуетился и вывел все, жаль если биржа умрет, там нормальные маркет-мейкерские условия
Для тех кто не шарит там какой-то лютый взлом

Задачи хфт такие типа:

Короче возможно я как то закинул на кош бабки с хуевоей историей, алгоритмы отследили это по транзам и снесли меня потому что очень странно что 2 биржи банят почти в одно и то же время, но суть в том, что ты не можешь защититься от такого, поэтому говорю еще раз не храните бабосы на биржах, выводите на свои коши и закидывайте на биржу только при необходимости, правда встает вопрос как быстро флипать спредики без депа на всех биржах, но это уже другая история

Я просто вахуе, что происходит? Мало того что мне бессрочно заблокировали битгет, теперь еще и байбит😒
Я не отмывал бабки, не покупал наркотики, не принимал черные бабки и никого не скамил, вообще не вкуриваю за что…
Хотя бы хватило мозгов вчера вывести все бабки со всех бирж

Закинул 2500$ чисто чтобы были и кидал на битгет небольшие суммы из разных мест чтобы собрать все в одном, сначала мне дали AML за депозит 70$ с Heleket - это известная система оплаты криптой, я заполнил все документы и аккаунт разблокировали, потом я несколько раз депал на сайт с кейсами в кс и оплачивал разные сервисы типа серверов и тд, дали блок аккаунта 10 дней на время разбирательства, 10 дней прошло и вижу на почте такое сообщение.

Будьте аккуратны и не храните бабки на биржах.

Лучшее - враг хорошего. В алго трейдинге я это понял на 100%, у меня есть такая черта, что если я делаю софт я пытаюсь выдрочить его до идеала, и часто это уже лишнее. Я проебал очень много времени и упустил много возможностей из-за этого. Допустим ты потратил на софт неделю, он хорошо работает но ты тратишь еще 2 недели чтобы сделать из него идеал и увеличить эффективность на 10%, эти усилия не стоят результата ведь за эти 2 недели можно написать новый софт. А самое прикольное, что чем больше ты пытаешься идти до идеала - тем дальше он кажется. Так что не занимайтесь дрочиловом, как я, вполне хватит сделать хорошую и рабочую версию, далее вы ее так или иначе будете улучшать с приходом нового опыта.

Остались олды, кто помнит этот движ?

«Мелочи», которые решают все

В чате закинули идею сделать пост про мелкие моменты, которые могут показаться незначительными, делаю. Вы тоже можете написать свою идею для поста и если она окажется прикольной - обязательно сделаю.

Когда говорят о алго трейдинге и ММ алгоритмах чаще всего упоминается стратегии, доходность, метрики и так далее, но это все на поверхности, гораздо большее значение имеют другие факторы: Задержки, проскальзывание(price impact), стабильные подключения, корректная маркет-дата, нагрузка на апи. Конечно если ваша стратегия убыточна по определению это все бесполезно вы в любом случае потеряете деньги, но если вы претендуете на доходность или повышение доходности уже работающего алгоритма - то стоит уделить гораздо больше внимания "мелочам". Это именно то, где на практике боты теряют деньги.

Задержка/пинг/латенси:
Ключевой фактор успешного HFT алгоритма - будь быстрее всех, это главное правило. Стратегия, которая показывает доход при пинге 2ms может быть абсолютно убыточна при 3ms. Для глаза это абсолютно незаметно, вы моргаете в 100 раз медленнее, но для алгоритма, которому надо первому сожрать ликву и первому выйти чтобы получить лучший профит по лучшим ценам это самое главное.

Проскальзывание/Price impact:
Это влияние вашего рыночного ордера на стакан, вы не можете ебануть рынком на 10к$ в стакан, где на каждом уровне 100$, вас просто разберут по кусочкам и вы получите позицию которая с самого начала в огромном минусе. Учет прайс импакта - важнейший аспект правильного алгоритма пепер трейдинга(вирутальная торговля)
Расскажу на своем примере:
Недавно я тестировал разные алгоритмы на маркет-дате, почти все оказались либо нулевые по профиту либо убыточные, мне стало интересно почему они убыточные, как раз прайс импакт, я прогнал эти же стратегии, но выход из позиции без учета прайс импакта и они показали доход 50к$ в неделю с размером позиции 1000$😁. А по факту если бы я запустил на реальных бабках я бы получил минус, вот настолько важен прайс импакт.


Стабильность подключения:
Тут все просто и должно быть понятно каждому, допустим у нас есть 10 ws подключений на одной бирже, каждое отвечает за что-то свое и вдруг на 5 секунд отваливает сокет, который отвечает за изменение BBO, в эти 5 секунд проходит волюм, вас наливает по хуевой цене, сокет восстановился и вы сразу же в минусе, вы стоите по старой цене и токсик либо другие участники сносят всю вашу ликву, он заработал а вы потеряли, либо бот не увидел что вас налило и у вас висит позиция без контроля или вообще сокет умер вы торгуете по не существующим ценам, вариантов потерять деньги миллион, поэтому надо всегда следить за своими подключениями, делать системы безопасности, сверять какие позиции у вас видит бот а какие есть на бирже, делать ресинки и восстанавливать хронологию если что-то упало.

Корректная маркет-дата:
Это вообще основа всего, маркет дата - это то, что мы получаем от биржи, трейды, волюм, ббо и так далее. Как я уже ранее писал любое отклонение без восстановления истины по эффекту бабочки очень быстро портит все данные потому что на бирже происходят сотни тысяч событий в минуту.
Если маркет дата не правильная ваши боты будут торговать по устаревшим ценам и принимать их за настоящие, что тоже всегда ведет к убыткам. Вывод - делаем проверки, восстанавливаем данные если что-то оборвалось, как можно лучше следим за рассинхроном и правильностью вашей даты.

Нагрузка на апи/Rate limit:
Это то, сколько запросов в секунду или минуту позволяет делать биржа, тоже обязательный критерий нужно всегда учитывать его в своих алгоритмах потому что если вы выходите за предел биржи - вам начинает давать тайм-аут, сначала это секунды, потом минуты и часы. Если ваш алгоритм раз в 5 минут нарушает рейт лимиты и вы это проебали то условно за ночь вас могут забанить на несколько часов, тогда некому будет закрыть позицию или отменить ордера


Вывод простой:
Всегда обращаем внимание на мелочи
Дешёвый VPS не в том регионе, необработанный обрыв, кривая котировка, не правильный стоп - каждая такая «мелочь» стоит процентов прибыли. Вместе они стоят целой стратегии

Чел который придумал рика и морти просто ебнутый, это на столько плохо что даже прикольно

Кому было интересно лайки поставьте а то у меня пальцы заебались это писать

Да, я совсем забыл что моя аудитория на 90% флиперы и скальперы, в общем люди далекие от алго трейдинга а я сразу начал про маркет дату, алгоритмы и тд. Поэтому пройдемся по основам.

Что такое HFT и алго трейдинг?

HFT - это высокочастотная торговля разными умными алгоритмами, цель получить прибыль с ретейла, то есть с обычных трейдеров или лудоманов таксистов, выгодно перераспределить их ликвидность.

Алго трейдинг это просто торговля заранее описанными четкими математическими алгоритмами.

По сути мы действуем как маркет-мейкер, предоставляем ликвидность стакану в следствие чего закрываем неэффективности, забираем и хеджим кривую ликву и получаем прибыль.

Из-за маркет-мейкеров простые люди могут торговать потому что в стаканах есть ордера об которые можно открыться/закрыться. На тир1 биржах 90-95% всего суточного объема существует благодаря маркет-мейкерам

Как работает маркетос? Самый простой пример, все цифры из головы и схема специально сильно упрощена для понимания:
Допустим монета Х есть на 10 биржах в том числе на бинансе и мы хотим собирать оттуда кривую ликвидность, пусть все биржи имеют одинаковую цену и бинанс дал вверх на 10 bps(базисный пункт, 0.01% чистого движения)
Бинанс дал вверх а другие биржи нет, очевидно бинанс поводырь и все биржи пойдут за ним, после того как к нам пришла инфа о изменении BBO(best bid/ask order)
Мы смотрим BBO других бирж и ищем там кривую ликвидность, далее алгоритм считает будет ли выгодно тейкнуть эту ликвидность, пусть комиссия это 4 bps, разница 10bps то есть наш профит 6bps, после изменения bbo бинанса у нас есть 1-2ms чтобы снести эту ликвидность, захеджить на том же бинансе или других биржах где есть ликва для хеджа и получить прибыль когда появятся ордера об которые мы сможем выгодно закрыться.

То есть просто сносим неэффективную ликвидность там где найдем заранее считая чтобы это было выгодно и мы не потеряли на комиссии.

Там ультра много заебов и сложностей и я очень упростил для понимания.
Казалось бы проиграть невозможно, но есть такая тема как toxic flow - токсичный поток, вообще отдельная тема для обсуждения поэтому напишу очень просто:
это более информированные трейдеры, он может лететь с разных мест и часто его создают сами биржи сильно опережая ваши софты и делают выгодный для себя и не выгодный для вас fill ваших лимиток поэтому важнейшая часть успешного HFT алгоритма - фильтрация токсика или хотя бы его части

Сам еще многое не знаю, поэтому буду рад если более опытные люди меня поправят, но я +- описал что это вообще такое, далее не много пройдемся по словам

Fill/филить - факт исполнения лимитки

Market data - информация с бирж, все трейды, изменения BBO и в общем события с биржи

Paper trading - виртуальная торговля, которая иммигрирует реальную то есть учитывая реальный размер лимиток, прайс импакта и тд

Прайс импакт - влияние вашего ордера на стакан

Taker - тот кто берет по рынку

Maker - тот кто ставит лимитные ордера

Биржи любят мейкеров потому что они также предоставляют ликвидность их стаканам и биржи часто поощряют их низкими комиссиями

Тик - минимальная величина изменения цены актива

Тиковый график - график который показывает движение цены по каждому событию, даже секундные свечи гораздо менее подробные потому что в секунде могут быть тысячи тиковых событий

Latency - зажержка, то есть ваш пинг

Там на самом деле ультра много всяких таких слов и расписывая каждое не хватит лимита сообщения в телеграмме поэтому вы можете сами это почитать и подрочить нейросети.
Я описал очень и очень малую часть, в будущих постах поговорим подробнее.

На какую тему сделать пост по алго трейдингу? Выберу самую интересную идею или коммент с большим числом лайков

Многие голодают на медвежке, больше не буду такое кидать, извините