Да, я совсем забыл что моя аудитория на 90% флиперы и скальперы, в общем люди далекие от алго трейдинга а я сразу начал про маркет дату, алгоритмы и тд. Поэтому пройдемся по основам.

Что такое HFT и алго трейдинг?

HFT - это высокочастотная торговля разными умными алгоритмами, цель получить прибыль с ретейла, то есть с обычных трейдеров или лудоманов таксистов, выгодно перераспределить их ликвидность.

Алго трейдинг это просто торговля заранее описанными четкими математическими алгоритмами.

По сути мы действуем как маркет-мейкер, предоставляем ликвидность стакану в следствие чего закрываем неэффективности, забираем и хеджим кривую ликву и получаем прибыль.

Из-за маркет-мейкеров простые люди могут торговать потому что в стаканах есть ордера об которые можно открыться/закрыться. На тир1 биржах 90-95% всего суточного объема существует благодаря маркет-мейкерам

Как работает маркетос? Самый простой пример, все цифры из головы и схема специально сильно упрощена для понимания:
Допустим монета Х есть на 10 биржах в том числе на бинансе и мы хотим собирать оттуда кривую ликвидность, пусть все биржи имеют одинаковую цену и бинанс дал вверх на 10 bps(базисный пункт, 0.01% чистого движения)
Бинанс дал вверх а другие биржи нет, очевидно бинанс поводырь и все биржи пойдут за ним, после того как к нам пришла инфа о изменении BBO(best bid/ask order)
Мы смотрим BBO других бирж и ищем там кривую ликвидность, далее алгоритм считает будет ли выгодно тейкнуть эту ликвидность, пусть комиссия это 4 bps, разница 10bps то есть наш профит 6bps, после изменения bbo бинанса у нас есть 1-2ms чтобы снести эту ликвидность, захеджить на том же бинансе или других биржах где есть ликва для хеджа и получить прибыль когда появятся ордера об которые мы сможем выгодно закрыться.

То есть просто сносим неэффективную ликвидность там где найдем заранее считая чтобы это было выгодно и мы не потеряли на комиссии.

Там ультра много заебов и сложностей и я очень упростил для понимания.
Казалось бы проиграть невозможно, но есть такая тема как toxic flow - токсичный поток, вообще отдельная тема для обсуждения поэтому напишу очень просто:
это более информированные трейдеры, он может лететь с разных мест и часто его создают сами биржи сильно опережая ваши софты и делают выгодный для себя и не выгодный для вас fill ваших лимиток поэтому важнейшая часть успешного HFT алгоритма - фильтрация токсика или хотя бы его части

Сам еще многое не знаю, поэтому буду рад если более опытные люди меня поправят, но я +- описал что это вообще такое, далее не много пройдемся по словам

Fill/филить - факт исполнения лимитки

Market data - информация с бирж, все трейды, изменения BBO и в общем события с биржи

Paper trading - виртуальная торговля, которая иммигрирует реальную то есть учитывая реальный размер лимиток, прайс импакта и тд

Прайс импакт - влияние вашего ордера на стакан

Taker - тот кто берет по рынку

Maker - тот кто ставит лимитные ордера

Биржи любят мейкеров потому что они также предоставляют ликвидность их стаканам и биржи часто поощряют их низкими комиссиями

Тик - минимальная величина изменения цены актива

Тиковый график - график который показывает движение цены по каждому событию, даже секундные свечи гораздо менее подробные потому что в секунде могут быть тысячи тиковых событий

Latency - зажержка, то есть ваш пинг

Там на самом деле ультра много всяких таких слов и расписывая каждое не хватит лимита сообщения в телеграмме поэтому вы можете сами это почитать и подрочить нейросети.
Я описал очень и очень малую часть, в будущих постах поговорим подробнее.