📝 Комментарии к идеям брокеров от 31 октября

🔷 Идея:
Риком Траст: Henderson HNFG, покупка до октября 2026. Апсайд – 47,5%

♦️ Мнение:
Компания растет двузначным темпом, но дисконт в оценке всего 16% к среднеисторическому. В случае реализации отложенного спроса в 2026 ожидаем апсайд примерно в 2 раза меньше указанного

🔷 Идея:
ВТБ: Циан CNRU, покупка до октября 2026. Апсайд – 47,8%

♦️ Мнение:
Див. доходность по итогам 2026 всего 6%. Оценка по P/E – 19, по EV/EBITDA – 11. С таким набором вводных апсайд нереализуем

🔷 Идея:
ПСБ: Циан CNRU, покупка до октября 2026. Апсайд – 41,7%

♦️ Мнение:
Словно скопировали с идеи ВТБ. Все комментарии – выше

🔷 Идея:
АКБФ: Северсталь CHMF, покупка до сентября 2026. Апсайд – 47,9%

♦️ Мнение:
Пока выглядит как оптимистичный апсайд. Во-первых, с текущим снижением ставки металлурги в лучшем случае начнут восстанавливаться с середины 2026. Во-вторых, у компании и в 2026 капекс будет большим, давить на FCF и дивиденды

🔷 Идея:
ВТБ: Норникель GMKN, покупка до ноября 2025. Апсайд – 15%

♦️ Мнение:
Неделю назад была аналогичная идея от Альфа Инвестиций. Слишком короткий временной промежуток. Без геополитики котирвоки растут слабо

🔷 Идея:
Финам: Яндекс YDEX, покупка до ноября 2025. Апсайд – 11,8%

♦️ Мнение:
Тоже слишком короткий горизонт. Во-вторых, рынок видит замедление рекламного сегмента компании. Для буста и выполнения апсайда нужен позитив в геополитике

🔷 Идея:
SberCIB: Полюс PLZL, покупка до октября 2026. Апсайд – 32%

♦️ Мнение:
Рабочая идея под ослабление рубля и дальнейший рост золота после коррекции. Сами котировки PLZL тоже скорректировались, откуда и открывается потенциал

🔷 Идея:
Финам: МТС MTSS, покупка в шорт до ноября 2025. Даунсайд – 6%

♦️ Мнение:
Скорее, котировки останутся возле поддержки 200 руб. Для пробития вниз к 189 руб. нужен либо геополитический негатив, либо какая-нибудь новая жесткая риторика ЦБ на горизонте 3-4 недель. Продавцов, кому была бы не интересна див. доходность 17%, не так и много

#комментарии