Северсталь: проблемы в топку

Северсталь сократила прогноз по дивидендам за 2025 год с 38 до 10 руб. на акцию, но возможное возобновление выплат ожидается уже по итогам IV квартала. Чистая прибыль по итогам года оценена в 80,4 млрд руб., EBITDA — 177,5 млрд руб. (−4% к прежней оценке). На 2026 год прогноз улучшен — 213,2 млрд руб.

Компания планирует сохранить производство стали на уровне 11 млн тонн, а к 2028 году нарастить выпуск до 13 млн тонн. Спрос на сталь поддержат инфраструктурные проекты в США и Китае, а также ожидаемое смягчение монетарной политики в ЕС и Японии.

Несмотря на пересмотр прогнозов, потенциал бумаг остаётся значительным: справедливая цена 1285,8 руб. (+42% к рынку), рекомендация — «покупать».

▪️Идея АКБФ
#идея #CHMF

Дивиденды | Сайт | Бот | Акции