Сегодня вышла новость, что 17,58% акций ГК «Самолет» были проданы фондом «Горизонт» (представляет интересы наследников сооснователя ГК «Самолет» М. Кенина).
Покупателем стала Private Investment Company Fonte Inceptia Alpha Fund OEIC Limited, регистрация в Международном финансовом центре «Астана». Отдельно в сделке выделена "управляющая" структура — Fonte Capital Ltd.
На фоне новости в акциях застройщика был вынос шортистов и за сегодня бумага сделала +14,9%. Облигации тоже подросли:
Так, флоатер П-14 дошел до 35% доходности к погашению (цена 88,3% номинала), а популярный короткий фикс П-11 дошел до 31,15% YTM (цена 98,7% номинала).
На этом фоне полностью закрыл позицию в 11-м выпуске, а в 14-м сократил на 50%. В 11-м выпуске возможность заработка на переоценке почти исчерпана. Поэтому в портфеле оставил только 14-й, однако сокращенной долей. Новость фундаментально в моменте не меняет кредитную нагрузку компании, а будет ли возможность привлекать больше акционерных денег — также неизвестно.
☕️ и еще по действиям небольшая market note:
В целом рынок растет даже бодрее, чем можно было ожидать. Поэтому начал фикситься и переводить часть в безриск (фонд денежного рынка)/почти безриск (гибрид линкер-флоатер ВЭБ.РФ ПБО-002Р-58).
Что это за бумага?
1) Номинал облигации ежедневно увеличивается в соответствии с накопленной RUONIA*; — то есть прирост (индексация) номинала на накопленную ruonia каждый день
*ruonia — взвешенная ставка овернайт на МБК (рынок Межбанковского Кредитования), близкая к КС.
2) купон 1,85% начисляется на индексируемый номинал — то есть по факту это +1,9-2% годовой доходности купоном
3) Погашение июнь 2029, то есть чуть меньше 3-х лет срок.
Доля вэб 2п58 у меня 12,5% в портфеле, а денежного рынка — 34,5%. Итого в припаркованном кэше сейчас 47% портфеля.