Утренний обзор: новостной штурм


В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 4%:
На выходных рост продолжился на геополитических новостях. Юань к концу сессии откатил к 12,5, нефть немного подросла.

Трамп: опять наш слон?
Звонок с Путиным состоялся. Донни договорился с РФ о поставках дизельного топлива на мировой рынок и США: до конца месяца планируется 300 тыс тонн, далее план увеличится: 500 тыс тонн, 1 млн и 3 млн.
По оценке, Россия заработает ~4,5 млрд$ если поставят 3 млн тонн дизеля до конца года.
Часть санкций с нефтянки снято немедленно, это за большие дивиденды, ну и шансы с продажей активов Лукойла выросли - но риски атак по НПЗ в силе (вчера Трамп объявил о энергетическом перемирии, Зеленский его опроверг, ждем ответ России)

Важно, данная новость - негатив для валюты: выручка экспортеров будет ещё выше. На этом юань может пойти ещё ниже, 12,5 - текущая поддержка.

Что поменялось и что дальше?
Разговор президентов запустил несколько позитивных геополитических процессов:
-Встреча Уиткоффа и Украинской делегации завершилась досрочно из-за реакции на договоренности США и РФ. Более того, готовится новый визит Американцев в Москву.
-Зеленский буквально устроил истерику на этом фоне и сразу начал обращаться к Европейским партнерам
-Трамп на следующий день буквально призвал Украину поменять президента и остановить атаки по НПЗ.

Акции:


1)Сбер: зеленый паровоз
Банк отчитался за 9 месяцев и сентябрь:
-За сентябрь заработали 168,5 млрд руб (+12,1% г/г)
-За 9 мес 1,501 трлн (+18,2% г/г)
УЖЕ заработали 33,2 руб на акцию (почти как за весь прошлый год, цена акций при этом ниже). За 4кв жду немного меньше цифры из-за сезонности, но свои 42 рубля заплатить могут - сейчас это 14,6% дд.
Я не исключаю рост резервов при том и то, что ОФЗ длинные сейчас торгуются почти 17% дд. В остальном, зеленый банк остается базовой и крепкой идеей.


2)Яндекс: опять атаки
В этот раз пострадал Калужский и Владимирский дата-центры. Каждый объект затрагивает работу всех сервисов, которые вышли в моменте из строя, поэтому компании быстро пришлось обратиться к «коллегам»: ВК/Селектелу, чтобы все заработало. Я оцениваю удар по каждому дата-центру в 15-25 млрд ремонта/обесценения, тк каждый дата центр стоит 70-80 млрл. Компания потенциально потеряла ~30% от ЧП 2026г, дай бог - восстановятся быстро.
Всего у Яндекса 5 дата-центров. Позицию сократил, но полностью продавать не хочу: ниже 3000 готов докупить.


3)Лукойл: дивиденд
Заплатят 535 руб за 1ПГ - это в рамках ожидания рынка: все-таки компания консервативно отнеслась к вопросу и оставила часть средств на кап. ремонты и подушку. За весь год заплатят ~1100 руб или 19% дд.
Драйвера в моменте нет: отсечка через 2 месяца, новый дивиденд объявят через пол года.
НО: с учетом позитивных новостей от США, высоких цен на Urals - компания всё также остается крепкой ставкой на рост. Единственное, что смущает - риски атак на НПЗ, но и тут идет давление от США на Украину. В идеале ниже 5500-5300 покупать, сейчас акцию разогнали.


Итоги:
В сухом остатке мы имеем рост индекса на 100пп на звонке, который принесл позитив для нефтяников, но особо сильно не приблизил к миру с Украиной и не оградил от рисков эскалации, новых атак по объектам. Ждём ответа РФ по предложению Трампа о энергоперемирии .
На выносе вверх погорело много шортистов, на которых рынок и рос, но многие набравшие Лонгов без новых позитивных новостей - могут пойти их скидывать.
Наблюдаем, в зоне интереса ОФЗ, нефтяники, спек. ставка на откат валюты и сокращение части акций.

Отличного дня, друзья!