Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи упал на 1,2%:
Нефть выросла на 3% (хотя в моменте откатили на заявлениях США о не нападении на Иран до выборов 3 ноября), валюта упала на 0,5%. Из-за выходных Китайского ЦБ, несколько дней Минфин не мог покупать валюту по БП и вчера нужно было нагнать за 3 дня, НО и экспортеры не могли продавать и вчера это делали: они же и перевесили, поэтому юань скорректировался. В сентябре экспортеры продали валюты на 2,1 млрд$, в октябре будет ещё больше - поэтому откат все еще может быть и из-за повышенных покупок Минфина.

Позавчера мы тестировали 2350 по индексу, а вчера 2300 (правда, успешно - удалось отскочить). Если будем повторно тестировать и пробьем - путь вниз будет открыт.
За вчерашнее движение из рынка ушло много шорта: разница с лонгом снизилась с 30к до 10к контрактов в вечнике. Кроме того, случился прилет по Омску и Рязанской области
Поэтому, шансы на коррекцию растут: особенно это видно по падению ОФЗ, вчера писал пост об этом.

Геополитика:
-Вчера вечером Песков объявил о том, что вот-вот должен состояться звонок Путина и Трампа
-Также, сегодня состоится встреча украинской делегации с Уиткоффом и Кушнером: будут обсуждаться трехсторонние переговоры с Россией.
-Рубио заявил, что Америка сейчас не видит перспектив урегулирования конфликта
-Уиткофф и Кушнер могут приехать в Москву снова в октябре

Если прорывов в новых разговорах не будет - как раз 2300 можем и пробить вниз, рассматриваю спек шорт в этом случае.

Акции:


1)Яндекс: и тут прилет.
Вчера ВСУ атаковала ЦОД Яндекса в Рязанской области - он обеспечивает 10% всех мощностей и по большей части связан с Yandex Cloud. На этом акции упали на 3%: компания не смогла подтвердить возможность восстановления дата-центра, это подтверждает величину удара и будущего капекса, к сожалению.
Проблема в том, что риск будущих атак «в одну точку» остается: наша армия системно атаковала ЦОДы Украины, поэтому их армия может пытаться сделать что-то подобное.
В моменте, 3500 - ключевой уровень у акции, ниже уже 3200. Продолжаю держать: тут влияние атак не настолько сильное, как у маркетплейсов, важно оценить системность.


2)Сбер: когда уже 1000р за акцию?
Вчера форум от зеленого банка, на котором Греф и IRы рассказали много интересного:
-Греф 20 лет сидит в своих акциях
-Предпочитает хэджировать валютный риск: примерно 20% портфеля в валютных инструментах
-Назвал справедливой стоимостью акций сбера минимум 1000 руб за акцию
-По корп кредитованию прогноз не пересматривают, ждут рост до 10-12%
Сегодня отчитаются за сентябрь: судя по позитиву вчерашних выступлений - отчет будет традиционно без негативных отклонений и в гайденс попадут. Важно смотреть на резервы, кредитование и чистую прибыль.
Акции продолжают быть интересны по текущим.


3)Самолет: и тут Сбербанк
Зеленый банк заявила, что не планируют входить в капитал застройщика (опровергли слухи от коммерсанта об этом), но договариваются о поддержке - скорее всего речь идет о доп. финансировании на погашение бондов в начале 2027г.
14 выпуск, например, даст 45% на погашении тела и 14% купонами, если все же смогут, но смогут ли? - большой вопрос.
Тем временем, АКРА снижает рейтинг до ВВВ с прогнозом «Негативный» - всему виной технический дефолт недавний и волатильность в бондах.
Одна из самых ковбойских идей на рынке сегодня.


Итоги:
Сегодня последний день для получения дивиденда у Норникеля (1,85р), Новатэка (35,5р), Т (4,7р), Белуги (8р), также выйдут данные по инфляции за месяц.
Сегодня смотрим за уровнем в 2300: при пробое может быть ускорение вниз, ну и смотрим за поведением ОФЗ - сегодня это особенно важно, ибо там сейчас паника, которую рынок акций в моменте не видит.
Ну и ждем переговоров Трамп-Путин и Украина-США.

Отличной пятницы, друзья!