Центрини Хайп, момент принятия и важные вопросы

Смешно что опять никто не читал отчеты которых было много, а хайповать начал Центрини уже после падений на -30% по части бумажек что усилило падение еще на 10-20% в моменте, но реальность посложнее чем просто хайп про "злой ИИ который всех постриг".

Восстанавливаем последовательность без хайпа:

• Факторы "башни Т" (ключ)(перегрев демами рынка в тч бигтех и средний софттех достиг при Байдене рекордов за 10-15 лет, т.е. это не падение с нормальной базы а падение с небес перегретых оценок, досих пор форвардный п/е у "ослабленных ИИ" там равен 14-15, что не так уж и мало, если скипать перегрев последних 10 лет)

• Факторы изменения условий перехода производительности труда и общих стимулов старой экономики построенной на трудовом ресурсе (Ашенбрэнер/Василиск и остальные алармисты которые ставили вопрос о том что будет если агенты+ИИ окажутся чуть более способными чем ожидает большинство ?)

• Факторы ускорения ключевых игроков и оптимизм в отношении ставок на рост оптимизации (Виснер Гросс и остальные его рерайтеры)

• Факторы деглобализации и сплинтернета которые снижают границы "глобальных" поставщиков софта потому что свои локальные теперь начинают небольшую долю отнимать + как например в ЕС начинается возня с большими штрафами за все подряд что повышает риски тоже.

• Факторы ИИ ускорения перекосов софт/железо/ресурсы также на больших отклонениях были, это осознал ассиметричный венчур и начал извлекать профит от реструктуризации

• Тезисы Грина про стоимость доступа среди которых и тезисы техноолигархов о исчерпании старой модели роста (соц долги, перекосы специальностей, отсутствие мотивации людей воркать за пределами перегретых секторов) Лонсдейл прямо говорит - новое должно вытеснить старое, Маск заигрывает с таймингами.

• Тезисы Виссера и остальных уже позже это момент осознания что структурный старый ров софта исчерпан.

Пока трафикгейты обсуждают старые тезисы (им больше 1 года) и удивляются волатильности, важными вопросами остаются:

1 Как реально будет оцениваться переход производительности труда и соц последствий ?

2 Какие метрики на замену ВВП примут страны осознавая что старые больше не отражают реальность?

3 Как пройдет переход инвест тезисов ? (пример - логика Виссера - активы рва веры против активов ров которых разрушен ИИ)