Учёный, изменивший Уолл-стрит.

Сегодня хочу рассказать историю Джима Саймонса. Один из самых необычных людей в мире финансов, и мало кто из топ-менеджеров про него знает.

Саймонс был блестящим математиком. К 23 годам защитил докторскую в Беркли. К 26 — заведовал кафедрой. К 40 — лауреат премии Веблена по геометрии, соавтор теории Черна-Саймонса, которая до сих пор лежит в основе квантовой теории поля. Параллельно работал криптографом и дешифровывал шифры советских спецслужб.

В 1978 году, в 40 лет, на пике академической славы, он всё бросил и основал инвестиционную компанию Renaissance Technologies.

Все вокруг считали, что он сошёл с ума.
Через 30 лет Renaissance стала самым успешным хедж-фондом в истории. Флагманский Medallion Fund показывал среднюю доходность 66% годовых до комиссий и 39% после — абсолютный рекорд индустрии. С 1988 по 2018 год фонд только один раз закрыл год в минус.

Чтобы оценить масштаб, простой расчёт. $1, вложенный в Medallion Fund в 1988 году, к 2021-му превратился бы в $42 000 после всех комиссий. Тот же $1, вложенный в S&P 500 за тот же период, превратился бы в $40. Разница — в тысячу раз. Саймонс обогнал Уоррена Баффета примерно в 200 раз.

И всё это с подходом, который противоречил всему, что считалось правильным в финансах.

Чем его подход отличался.

В Renaissance не нанимали финансистов. Только PhD по математике, физике, статистике, лингвистике. Саймонс говорил: финансиста сложно переучить мыслить как учёного, а учёного легко научить разбираться в рынках.

Никакой интуиции. Решения принимала только математика. Если алгоритм говорил покупать на падающем рынке — покупали. В 2008 году, когда S&P 500 потерял 37%, Medallion заработал 82% после всех комиссий.

История Саймонса показывает две вещи:
Первая. Самые большие карьерные повороты случаются не в 25, а после 40. В 25 ещё нет того, чем рисковать. В 40 ты уже что-то построил и можешь это поставить на стол. Саймонс поставил кафедру и место в академии. И выиграл всё.

Вторая. Настоящая сила в управлении часто выглядит как не громкий лидер с харизмой, а тихий человек, который собирает вокруг себя людей сильнее себя в их областях и даёт им работать. Не звёзды, а коллективная работа без личных имён. Не интуиция гения, а строгая дисциплина данных.

Саймонс умер в мае 2024 года, в 86 лет. Последние 20 лет жизни он отдал науке и благотворительности. Финансировал исследования аутизма, математическое образование, физику. Вернулся туда, откуда уходил в 40 лет.

Его карьера сделала полный круг.

Софья Беляндинова