Как не надо делать в ОАЭ: «Инвестиции на доверии»
Часть 2: гражданско-правовые инструменты (1/2)

В недавнем посте инвестор перевел деньги под неподписанный term sheet, называл их в переписке то займом, то инвестицией, параметры Проекта однозначно не зафиксированы нигде. Что у такого инвестора остается?

⚖️ Оговорка о применимом праве

С 1 июня 2026 года в ОАЭ действует новый Гражданский кодекс — Федеральный закон-декрет № 25 от 2025 года, отменивший ГК 1985 года. К отношениям, возникшим раньше, при определенных обстоятельствах применяется прежний кодекс, а по ряду вопросов он решает их иначе. Поэтому в делах этой категории первое, что мы выясняем, — дата перевода денег.

📌 Первое и главное — про стратегию

Соблазн понятен: заявить сразу все — и заем, и вклад, и возврат неосновательно полученного, чтобы любой ответ предпринимателя играл против него. В общем праве это рабочая техника. В суде ОАЭ — риск: одновременное утверждение взаимоисключающих квалификаций читается как непоследовательность истца и подрывает доверие ко всей позиции, включая ее сильную часть.

Поэтому, как правило, выбирается одна стратегия — наиболее обеспеченная доказательствами. Остальные тоже не отбрасываются: под них также собираются доказательства и готовятся позиции, ведь в эту сторону спор может увести сам ответчик.

Вариант 1. Заем

Возвратность не нужно писать в договоре — она встроена в понятие займа. Если срок не согласован или звучит как «когда сможет», его определяет суд. «Ни возвратности, ни срока» в переписке/документах — не приговор. Приговор — отсутствие доказательств наличия займа.

Здесь и начинается работа:

— в гражданских отношениях, по общему правилу, обязательства свыше 50 000 дирхамов требуют письменного доказательства, свидетельскими показаниями их не подтвердить. Однако в коммерческих отношениях допускается доказывание любыми средствами, вне зависимости от суммы;

— переписка может составлять письменную форму, но нужно четкое подтверждение займа от оппонента. Платежное поручение самого инвестора с назначением «loan» — документ одной стороны, сам по себе он квалификацию не создает, хотя может пригодиться как начало письменного доказательства. Работают другие следы: сообщения оппонента о получении денег, его упоминания «займа» или «возврата», последующие выплаты инвестору с тем же назначением, запись в учете.

Вариант 2. Не заем, а доверительное инвестирование: мудараба

Если предприниматель настаивает, что получил не заем, а средства в управление, обязанностей у него становится больше: отчитываться перед вкладчиком, не смешивать полученное со своими средствами, не расходовать вне согласованной цели; при нарушении или небрежности он отвечает за уменьшение капитала.

Мудараба — не доля в капитале и не корпоративное участие. Капитал остается принадлежащим инвестору, предприниматель вносит труд.

На бумаге красиво. На практике — самый тяжелый вариант, и дело не только в доказательствах. Закон прямо возлагает риск уменьшения капитала на самого инвестора, а условие об обратном ничтожно. Ответственность предпринимателя — исключение из этого правила, и доказывать его нарушение или небрежность будет инвестор, при том что доказательства находятся у второй стороны. Не доказали — остается обычный предпринимательский убыток, и в возврате откажут.

Важно: В мударабе нельзя выделить одной из сторон фиксированную сумму прибыли. Если предпринимателем обещана фиксированная доходность — это довод против мударабы и в пользу займа.

🛑 Из этих 2 опций нашему инвестору больше подошел бы возврат займа, поскольку он не контролировал и не хочет отвечать за финансовый результат, но для финального решения надо учитывать все доступные варианты, о которых мы поговорим в следующих постах.

Дальше — возврат неосновательно полученного, оспаривание сделки и обеспечительные меры.

ℹ️ Дисклеймер: материал носит информационный характер и не является юридической консультацией. Детали кейса изменены. Публикация не создает отношений «юрист — клиент». По своей ситуации обращайтесь за индивидуальной консультацией.

#UAE #Dubai #DSKLaw