CFOblog | Денис Дубовцев

УПРАВЛЯЮЩИЕ СТИМУЛЫ

#CFOblog #CFO #психология #экономика #поведенческая #фрикономика #Левитт #Дубовцев

Книга “Фрикономика” (Freakonomics), написанная экономистом Стивеном Левиттом и журналистом Стивеном (или Стефаном) Дабнером, представляет собой нестандартный подход к экономике, исследующий повседневные явления через призму экономической теории.

“Фрикономика” уже два десятилетия назад написана, но некоторые выводы из нее становятся только актуальнее, обретая даже новые смыслы.

В этой связи я написал несколько заметок. Заметки не по книге, а только по темам, затронутым в ней, но актуально резонирующим выводам современных экономистов.

Авторы применяют экономические законы для анализа необычных вопросов и предлагают интересные выводы, бросающие вызов традиционным представлениям. Попробую дополнить основные тезисы-выводы книги собственными наблюдениями за функционированием социума и реальной экономики, что называется “на земле”.

В частности, рассматривается, как стимулы влияют на поведение. Люди реагируют на стимулы, будь то экономические, социальные или моральные. Примером служит исследование по снижению уровня преступности в США, где одной из причин названа легализация абортов в 1970-х годах. По мнению авторов Фрикономики, это привело к уменьшению числа нежелательных детей, которые могли бы стать преступниками.

В настоящее время в американской экономике из-за высокой конкуренции на рынке труда и сложности получения высшего образования - стоимость обучения в колледже даже за счет кредита для многих становится неподъемной относительно потенциальных заработков в будущем - отмечается отрицательный стимул для молодых людей развиваться по карьерной лестнице.

Сначала сложно и очень дорого поступить в колледж, а потом сравнимо непросто найти хорошую работу (и удержаться на ней), а параллельно, проделав первые два этапа, еще надо выплачивать студенческий кредит и снимать жилье по галопирующе растущим арендным ставкам.

Параллельно, с 1980-х наметился негативный слом в долгосрочной тенденции роста благосостояния “голубых воротничков”. Если в период 1940-70 заработки американских рабочих стабильно росли, благосостояние относительно прошлых поколений неизменно существенно улучшилось, то с последней четверти XX века из-за автоматизации и замены ручного труда на производстве роботами с программным управлением на рынок труда высвободилось много прежде занятых работников.

Существенно возросла конкуренция на оставшиеся места, количество новых рабочих вакансий относительно мало, и соответственно сократился темп роста доходов.

Проще говоря, американская мечта середины прошлого столетия, когда за честную работу можно содержать семью и прилично жить, перестала быть таковой.

Стимулы трудиться снижаются, конкуренция за места возрастает, реальные доходы сокращаются - и это все долгосрочные тренды американского и во многом других развитых экономик.

Как результат, ведущие экономисты отмечают тренд вымывания части американского поколения из цифровой экономики, маргинализации молодежи, с соответствующими долгосрочными последствиями для общества и экономики. В большей степени это касается молодых людей, которые не получили высшее образование, а на работу руками не могут устроиться или не готовы конкурировать с мигрантами за предлагаемую оплату. В новой экономике будущего с высоким проникновением искусственного интеллекта они тем более будут ощущать себя потерянными.

В бурном потоке экономического бума 2000-х “Фрикономика” задумывалась ломающим экономические шаблоны, провокационным журналистским научпопом. Но реальные тенденции двадцать лет спустя заставляют по-новому взглянуть на описанные с некоторым юмором неочевидные тогда выводы, задуматься о том, как экономические стимулы меняют повседневность. Мы еще будем возвращаться к “фрикономическим” темам в будущих публикациях.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

Подводя итог, скажу, что нетворкинг в правильной подаче и обстановке - полезное и даже вкусное блюдо. В этой связи я однозначно сторонник авторской кухни, чем шведского стола по принципу “ешь, сколько сможешь и что дают”.

Между тем, это никак не умаляет достоинства и полезность отдельных, как правило камерных, мероприятий с качественным составом участников и спикеров от знающих свое дело организаторов.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

НЕТВОРКИНГ

#CFOblog #CFO #эффективность #развитие #нетворкинг #Дубовцев

Я не очень люблю нетворкинг в традиционном понимании. Обычно, в его основе предлагаются мероприятия, на которых якобы можно встретить полезных людей. Часто это вечерние собрания, там в начале кто-то что-то рассказывает, а после организатор предоставляет час-полтора для того, чтобы люди познакомились и пообщались.

Качество информации, которое получаешь из подобных выступлений, обычно низкое - очень обобщенные, часто рекламного характера, неглубокие (само)презентации, без глубокой экспертной составляющей. Глубокая аналитика обычно не проявляется, поскольку выступающий хочет оставить ее для платной консультации, или же считает, что аудитория в целом не готова ее воспринять. Часто имеет место и тот и другой мотив.

Безусловно, встречаются и исключения - качественные экспертные выступления без выраженной коммерческой составляющей от известных отраслевых специалистов, людей с подтвержденным опытом и списком успешных (или не очень успешных, но известных) проектов.

После же выступления нетворкинг выражается в переходе людей от группы к группе, представление, иногда обмен информацией о бизнесе, коротким “elevator pitch” (краткий рассказ себе и/ли проекте), но чаще обмен общими фразами, после которого в лучшем случае запоминается имя и какие-то черты, но часто даже просто образ человека.

По сути такие перебежки по группам людей со знакомством с десятком или более человек за час-полтора дают совсем немногое, но требуют значительной затраты усилий и энергии - в моем случае, по крайней мере. Насколько мне известно, многие успешные, состоявшиеся, а значит ценящие свой ресурс, люди сторонятся таких групповых мероприятий именно в силу их бесполезности.

Хорошая альтернатива подобному нетворкингу - выборочное знакомство с интересующими тебя людьми через соцсети, наподобие LinkedIn, или знакомых, которые могут тебя представить. Встречаться на час точечно и качественно рассказать о себе и послушать про собеседника - та оптимальная затрата энергии и совсем уж ценного и невосполнимого ресурса - времени, которую можно иногда себе позволять.

В случае нетворкинга я стараюсь подходить к подобным вещам, как к капитальным инвестициям - ответственно. Надо определять свои цели и представлять задачи собеседника, целевым образом расходовать свое и чужое время, ответственно отрабатывать данные на встрече обещания. Если обещал дать чей-то контакт или направить информацию - обязательно вернись к своему собеседнику.

Кстати, некоторые считают необязательным то, что они обещают на нетворкинг-встречах, не понимая, что таким образом нанесли себе вред вдвойне - потеряв инвестированное во встречу время, а также нанеся ущерб собственной репутации. Последнее - также практически невозобновимый ресурс.

Я подолгу жил и работал в нескольких странах - Нидерландах, Люксембурге, Арабских Эмиратах. Совершенно точно, надо учитывать национальные и культурные особенности. В арабских странах стараются на все отвечать положительно, но это скорее потому, что культура не приветствует прямолинейного отказа. В Нидерландах как раз наоборот - голландская культура подразумевает четкий, даже местами резкий ответ, быструю и честную обратную связь. В этому русские и голландцы очень похожи.

Соответственно, общаясь с разными национальностями по бизнесу, я учитываю особенности культуры и бизнес-этикета, не ожидаю от арабов быстрого и прямолинейного фидбэка, а тем более действия. В случае же с европейцами, наподобие голландцев, выходцев из стран бывшего СССР, я склонен ожидать свойственную им сравнительно быструю и открытую реакцию, и, как следствие - следование договоренностям.

ПАДЕНИЕ РИМСКОЙ ИМПЕРИИ

#CFOblog #CFO #история #Римская #империя #Дубовцев

Современные историки считают, что падение Римской империи — это процесс, который граждане империи воспринимали не как внезапный коллапс, а как постепенные изменения на протяжении нескольких веков.

Рассмотрим, как изменялась экономика на римских территориях в V-VII веках и кто стал новыми правителями этих земель.
Формально принято считать, что Римская империя перестала существовать в 476 году.

Сейчас бы мы сказали, что произошло это в результате военного переворота, поскольку последнего официального императора Рима Ромула Августа сверг предводитель части римских войск, сформированных из варварских племен, поступивших на службу Империи - так называемых “федератов”.

Важно отметить, что перестала существовать в прежней форме западная часть Римской империи. Восточная же, с центром в Константинополе, просуществовала еще около тысячи лет.

Экономические изменения на римских территориях

Италия под управлением остготов и лангобардов: После правления Одоакра - того самого предводителя федератов, который сверг последнего императора - Италия попала под контроль остготов под предводительством Теодориха Великого (493-526 гг.). Экономика Италии этого периода характеризовалась сохранением римской налоговой системы и восстановлением сельского хозяйства. Теодорих поддерживал восстановление городов и инфраструктуры, что способствовало экономическому оживлению.
В VI веке на территорию Италии вторглись лангобарды, создавшие

Лангобардское королевство. Экономика при лангобардах также основывалась на сельском хозяйстве, но с меньшей степенью урбанизации. Лангобарды активно развивали торговлю, особенно с Восточной Римской империей - Византией.

Вестготы в Испании: Вестготы основали свое королевство в Испании, укрепив свою власть к VI веку. Экономика вестготской Испании была смешанной, сочетая римские административные практики с новыми сельскохозяйственными методами. Вестготы поддерживали местное производство и торговлю, что способствовало стабильности и процветанию региона.

Франки в Галлии: Франки под предводительством Хлодвига I (466-511 гг.) создали Франкское королевство на территории современной Франции. Экономика франков была аграрной, но они также активно развивали ремесла и торговлю. Франкское королевство стало центром обмена товаров между северной и южной Европой.

Вандалы в Северной Африке: Вандалы захватили Карфаген в 439 году и создали мощное королевство в Северной Африке. Экономика вандальской Африки была аграрной, но они также контролировали морскую торговлю в Средиземном море. Вандалы поддерживали торговые связи с Византией и другими регионами, что способствовало экономической стабильности.

Новые правители римских территорий внесли значительные изменения в экономику:

Остготы и Лангобарды: Сохранили римскую налоговую систему и инфраструктуру, способствовали восстановлению сельского хозяйства и торговли.

Вестготы: Ввели новые сельскохозяйственные методы и поддерживали местное производство и торговлю.

Франки: Развивали аграрную экономику, ремесла и торговлю, способствовали обмену товаров между различными регионами Европы.

Вандалы: Контролировали морскую торговлю в Средиземном море, поддерживали аграрное производство и торговые связи.

Итак, падение Римской империи воспринималось ее гражданами как постепенный процесс изменений, а не крушение, наподобие Третьего Рейха. Экономические структуры и торговые сети продолжали функционировать, адаптируясь к новым условиям.

Новые правители римских территорий, такие как остготы, вестготы, франки и вандалы, переняли многие римские традиции и административные структуры, способствуя экономической стабильности и развитию своих королевств.

Для простых жителей, крестьян, ремесленников, даже владельцев поместий фактически изменились только правители и границы между территориями, что в периоде жизни поколения повлияло больше на торговлю и путешествия, нежели чем на повседневную жизнь.

ПОДГОТОВКА К ГОДОВОМУ ПЛАНИРОВАНИЮ

#CFOblog #CFO #фреймворки #бюджетирование #beyondbudgeting #Дубовцев

Большинство компаний традиционно живут годовым планированием, собирая бюджет осенью на следующий год. Проходит это обычно тяжело и мучительно для всех участников процесса - финансового департамента, руководителей бизнес-направлений и их заместителей, совета директоров и даже акционеров.

Почему так происходит? В традиционном бюджетном цикле планирование происходит редко, поэтому каждый раз становится стрессом, выбивающим лидеров направлений из их рутинных задач. Следовательно, они уделяют планированию недостаточно внимания, что в итоге приводит к постановке недостаточно проработанных целей.

Традиционное годовое бюджетирование настолько неэффективно, что устаревает, становится неактуальным порой еще до начала года, на который оно было с большими муками согласовано и одобрено в несколько итераций с вовлечением множества людей в компании. Если же лидеры проводят с финансистами ежемесячные сессии, то привыкают ответственно планировать и выйдут на годовое бюджетирование уже подготовленными.

Если вы, как финансист или руководитель компании, по требованию акционеров и инвесторов вынуждены использовать годовое планирование - по сути это требование не операционного менеджмента, а внешних стейкхолдеров, то можно использовать скользящее, ежемесячно обновляемое бюджетирование. Оно реально приносит пользу в операционном управлении и фокусировке на цели компании, а также позволяет собирать годовой план естественным образом.

Скользящее бюджетирование подразумевает ежемесячное обновление плана на основании последних закрытых периодов и актуальных краткосрочных прогнозов. Технически это выглядит следующим образом:

1) Проводится закрытие месяца;

2) Появляется сравнение план-факт по последнему периоду;

3) Проводится совместная аналитическая сессия-встреча с руководителями подразделений — держателями бюджетов, ответственными за показатели бизнеса;

4) Уточняется план на ближайшие три месяца.

В такой системе вы проходите бюджетный процесс ежемесячно, приучая бизнес-подразделения считать и планировать результаты на коротких периодах и частых итерация. Это заставляет руководителей направлений пересмотреть или переподтвердить (что также полезно) свои показатели на коротких и высокочастотных интервалах планирования и как результат — команда и контент будут подготовлены к процедуре годового планирования.

Полезно внедрить сценарный анализ — для этого добавить возможность моментальной правки драйверов, актуальных для вашего бизнеса.

Например, для онлайн-маркетплейса это трафик, конверсия, стоимость лида из различных каналов маркетинга, маржа или комиссия, процент повторных продаж из когорт, стоимость возврата клиента, динамика операционных затрат на повторные продажи.

Глубокий, системный, ежемесячный forward looking анализ, проводимый вместе с руководителями бизнеса, поможет вам подготовиться к стандартному процессу годового бюджетирования и оставаться в хорошей финансовой форме (с точки зрения аналитики) в течение года. Для стандартного годового планирования я рекомендую собирать стратегическую сессию бюджетирования в августе-сентябре с ключевыми руководителями бизнеса и держателями бюджетов.

Я считаю, что подобный разбор ежемесячных показателей с последующим уточнением прогноза на краткосрочный и долгосрочный периоды, усиленный сценарным анализом — лучший бюджетный процесс, который позволяет уйти от неповоротливого и зачастую неактуального уже через несколько месяцев годового планирования. Это логичная эволюция процессов бюджетирования.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

[ИР]РАЦИОНАЛЬНАЯ [НЕ]ПРЕДСКАЗУЕМОСТЬ

#CFOblog #CFO #психология #экономика #поведенческая #Ариели #Каннеман #Талер #Дубовцев

Поведенческая экономика — достаточно актуальная область исследований недавних нобелевских лауреатов по экономике, например Ричарда Талера.

Интересно, что это весьма прикладная область как для бизнеса, так и для личной эффективности. Тут сочетаются элементы психологии и экономики для объяснения того, как люди принимают решения.

Я сейчас как раз читаю “Предсказуемую иррациональность” Дэна Ариели, ранее изучал Ричарда Талера и известного всем Даниэля Канемана. В их книгах на многочисленных примерах показано, что люди не всегда действуют рационально, и их решения часто подвержены влиянию различных стимулов и когнитивных искажений.

Эффект якоря - один из ключевых примеров поведенческой экономики. Дэн Ариели описывает, как люди сильно зависят от первоначально предложенной информации (якоря) при принятии решений.

Например, если человеку показать дорогой товар перед тем, как предложить купить другой, более дешевый товар, он будет склонен оценивать второй товар как выгодное предложение, даже если его цена объективно высока.

Ограниченная рациональность. Ричард Талер и Касс Санстейн в книге "Nudge" обсуждают концепцию ограниченной рациональности, когда люди не в состоянии обрабатывать всю доступную информацию для принятия оптимальных решений. Вместо этого они полагаются на простые эвристики и правила.

Примером может служить выбор пенсионных планов: Предоставление большего числа опций часто приводит к параличу анализа, в результате чего люди выбирают стандартный вариант, предложенный по умолчанию, который может быть не оптимальный для них, или даже спроектированный не в их пользу. И это при том, что выбор пенсионного плана - это одно из главных решений в жизни человека, причем принимаемое уже во взрослом возрасте.

Потеря и приобретение. Даниэль Канеман и Амос Тверски в своей теории перспектив описывают асимметрию восприятия потерь и приобретений. Люди склонны сильнее реагировать на потенциальные потери, чем на аналогичные приобретения. Это объясняет, почему страхование так популярно: люди готовы платить за страховку, чтобы избежать возможных потерь, даже если вероятность этих потерь мала.

Социальное влияние. Ариели в своих исследованиях показывает, что люди часто поддаются групповому давлению и социальным нормам, даже если это идет вразрез с их личными предпочтениями. Примером может служить эффект социальной доказательности, когда люди начинают считать популярное мнение или действие правильным просто потому, что многие другие его придерживаются.

Стимулы в реальных примерах:

- Повышение эффективности энергопотребления. Ричард Талер и Касс Санстейн описывают успешные примеры применения поведенческой экономики в сфере энергопотребления. Банальное включение информации о том, сколько энергии используют соседи, стимулирует людей сокращать свое энергопотребление, мотивируя не отставать от окружающих.

- Увеличение донорства органов. В странах, где донорство органов подразумевается по умолчанию (opt-out), процент доноров значительно выше, чем в странах с системой opt-in. Это один из многих примеров того, как важен выбор по умолчанию и как он влияет на принятие решений.

Поведенческая экономика на не всегда очевидных примерах и результатах полевых исследований дает понимание того, что наши решения часто определяются не рациональными соображениями, а множеством стимулов и когнитивных искажений.

Понимание этих механизмов позволяет разработать более эффективные стратегии и политики, направленные на улучшение поведенческих паттернов людей. Следует ли говорить, что знание этих механизмов и паттернов позволяет использовать их в бизнесе, а незнание - повышает риски манипуляции вами.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

РАЗМЫТИЕ В СТАРТАПАХ

#CFOblog #CFO #стартапы #структура #Carta #Дубовцев

Один из главных вопросов начинающих предпринимателей, которые планируют идти за венчурными инвестициями - на какую долю размытия можно соглашаться на первом, посевном раунде, на сколько в дальнейшем, какие требования инвесторов нормальны и справедливы, а какие - нет.

Также одной из первых задач перед фаундером стартапа встает дилемма о том, сколько надо выделять на опционы, какие позиции на какую долю оценивать. Обычно у стартапа недостаточно денег, чтобы платить конкурентоспособные рыночные зарплаты, поэтому он заманивает ценные кадры обещанием доли в компании.

Если акционер платит конкурентоспособные вознаграждения наемным сотрудникам, то и приглашение их в капитал компании обычно не требуется. Пресловутая мотивация от участия в капитале частной, не котируемой на бирже (а значит неликвидной) и не прибыльной (соответственно, не платящей дивидендов), компании зачастую переоценивается акционерами и руководством компании - рядовые сотрудники не чувствуют требуемого эффекта.

У Carta есть полезная презентация со статистикой стартапов (добавляю в чат канала). Полагаю, что в основном американских. Тем не менее, информация отражает действительность, существовавшую и для российских успешных технологических компаний, поднимавших раунды до 2022 года.

Уверен, не все понимают, что на самом деле обозначается под понятием “размытие”. Размытие происходит с долями акционеров, когда выпускаются новые акции или выдаются доли. При условии, что текущие акционеры не участвуют в новом выпуске пропорционально своему владению. Если все текущие акционеры пропорционально захотят поучаствовать в инвестиционном раунде, чтобы не быть размытыми, то они сами купят весь новый выпуск, а новым акционерам ничего не достанется.

Это по сути дополнительное финансирование за счет текущих акционеров бизнеса. В таком случае и новый выпуск долей не требуется, не надо менять документы (если не меняются зоны ответственности и права акционеров), привлечение денег можно оформить займом или увеличением капитала компании.

Итак, стандартным для посевного раунда считается выпуск 10-20% акций от капитала. Если предпосевной раунд финансируется самим фаундером или группой фаундеров из собственных ресурсов, иногда с участием стартап-акселератора, то на посевном раунде привлекаются средства ангельских инвесторов. Обычно это 2-3 человека, но могут быть и синдикаты из нескольких десятков участников, каждый из который вкладывает по 10-20 тыс долл.

Конечно, лучше иметь меньше участников в captable (таблица с долями участия в капитале), поскольку каждый дополнительный инвестор - это нагрузка на фаундера и его команду на все время существования компании, но особенно - в начале, при поднятии первых инвестиций.

Даже самые понятливые и спокойные инвесторы время от времени задают неудобные вопросы и просят дополнительные документы, а то и хотят встречаться. Это отнимает время и силы команды стартапа от непосредственно развития продукта и выстраивания бизнес-процессов.

В случае с опционным планом для распределения между ключевыми сотрудниками обычно выделяется 10-15%.

Часто инвесторы начальных раундов хотят, чтобы опционный план был выделен из долей фаундеров, но в целом это переговорный вопрос начального termsheet’а (списка условий инвестирования).

Далее опционный план распределяется между ключевыми для компании сотрудниками в размере от 0.1% в случае административного персонала и разработчиков до 5% для наемного генерального директора.

Получается, что на посевном раунде за счет выпуска акций инвесторам и выделения опционной программы фаундеры размываются на 20-30%. Далее в последующих раундах размытие происходит на 6-10% за раунд.

Задача фаундеров стартапа - прийти к моменту ликвидности (возможности продать свою долю частично или полностью) с достаточно высокой, мотивирующей на работу долей. Сколько это? Как правило, для миллиардной по оценке компании это 10-25% у основного фаундера.

КИТАЙСКИЕ КОРАБЛИ-ГИГАНТЫ

#CFOblog #CFO #история #торговля #Китай #Дубовцев

В XIV-XV веках, как считают многие исследователи, Китай обладал флотом из крупнейших по размеру кораблей в истории, которые значительно превосходили европейские, да и все прочие, суда того времени. Эти гигантские суда-”джонки”, принадлежащие флоту династии Мин, играли ключевую роль в морской экспансии и торговле.

Наиболее известными являются корабли флотилии адмирала Чжэн Хэ, который стал знаменит совершенными им длительными плаваниями в начале XV века (1405-1433). Согласно различным оценкам (к слову, местами противоречащим друг другу), размер его флагманского судна мог достигать 137 метров в длину и 56 метров в ширину. Эти корабли были оснащены девятью мачтами и могли перевозить до 1500 человек, включая экипаж и солдат.

Сравните это с крупнейшими европейскими кораблями того времени. Европейские корабли XIV-XV веков были значительно меньше и менее технологичны. Основные типы кораблей включали каравеллы и караки. Каравеллы были основными судами для исследования и торговли. Караки, как правило, были крупнее, но все равно значительно уступали китайским джонкам по размеру и вместимости.

Например, флагманский корабль-каравелла Христофора Колумба, "Санта-Мария", был всего около 25 метров в длину и 8 метров в ширину. Даже позже, в XVI веке, галеоны Испании, которые считались крупнейшими судами своего времени, достигали длины около 40-50 метров.

Также, для сравнения с современными судами: Крупнейшие океанские лайнеры, такие как "Oasis of the Seas" и “Icon of the Seas”, имеют длину около 360 и 365 метров, могут перевозить более 6000-7500 пассажиров. Современные грузовые контейнеровозы, такие как "Emma Maersk", имеют длину около 400 метров и могут перевозить до 15000 контейнеров.

Соответственно, если правдивы исторические данные, то флагман Чжэн Хэ 600 лет назад был по размеру больше половины гигантского лайнера “Oasis of the Sea” (есть на картинке к публикации).

Это кажется фантастическим - и многие историки считают, что оценки размера кораблей преувеличены в полтора, а то и в два раза (ведь не было современных материалов и технологий, которые позволяют создавать прочные корпуса). Даже если это так, все равно размеры сильно превосходили европейские и тем более американские (мезоамериканские - до прибытия европейцев на континент) и полинезийские суда того времени.

Корабли Чжэн Хэ не только впечатляли своими размерами, но и играли важную роль в дипломатических и торговых миссиях Китая. В период с 1405 по 1433 годы адмирал Чжэн Хэ совершил семь крупных экспедиций, достигнув берегов Юго-Восточной Азии, Индии, Аравии и даже Восточной Африки. Эти экспедиции способствовали установлению китайского влияния и расширению торговли в регионе.

Итак, китайские корабли XIV-XV веков поражают своими размерами и технологическими достижениями, а в сравнении с европейскими судами того времени, китайские джонки представляли, как можно предполагать, вершину инженерной мысли и морской архитектуры.

Показательно, что Китай сам лишил себя господства на море, решив перестать исследовать внешний мир и по сути уничтожить собственный крупнотоннажный флот после путешествий адмирала Чжэн Хэ. В Европе же в это время как раз начиналась Эпоха Великих географических открытий.

Интересно, что современный Китай снова стал ведущим глобальным судостроителем, причем спустя 600 лет, и в очередной раз наиболее впечатляющих судов в мире.

Примерно с 2010 года Китай обогнал передовые до того момента судостроительные страны - Южную Корею и Японию - и далее только наращивал темпы. Сегодня по грузоподъемности (дедвейту) спускаемых на воду судов Китай производит около 60% всех новых кораблей в мире.

ГЕНИАЛЬНОСТЬ ИЛИ 10 ТЫСЯЧ ЧАСОВ

#CFOblog #CFO #эффективность #личная #развитие #Гладуэлл #Дубовцев

Меня всегда занимал вопрос, что важнее для достижения успеха - гениальность с рождения или тысячи часов упорного труда?

Этот вопрос всегда был и даже сейчас остается актуальным, хотя современные исследования вносят ясность. Есть исследования и научно-популярные книги, из которых наиболее известны пожалуй книги Малкольма Гладуэлла.

Генетика: Исследования показывают, что генетика играет значительную роль в определении интеллекта и когнитивных способностей. Роберт Пломин в работе “Генетика когнитивных способностей” утверждает, что около 50% вариаций в уровне интеллекта объясняются генетическими факторами. В исследовании использовались данные о близнецах, что позволило сравнительно точно оценить вклад наследственности в когнитивные способности.

Согласно другому исследованию, проведенному в 2014 году в университете Эдинбурга, генетические факторы объясняют около 54% различий в когнитивных способностях у взрослых. Это подтверждает важность генетической предрасположенности в развитии интеллекта.

Упорный труд: Теория 10,000 часов, предложенная Малкольмом Гладуэллом в книге "Гении и аутсайдеры", основана на исследованиях психолога Андерса Эрикссона. В исследовании Эрикссона 2007 года указывается, что для достижения мастерства в любой области требуется около 10,000 часов целенаправленной практики.

Однако последующие исследования поставили под сомнение универсальность этого правила.

В исследовании "Мета-анализ роли практики в достижении мастерства", проведенном Б. Макнамарой в 2014 году, было установлено, что практика объясняет только около 12% вариаций в производительности в музыке, спорте и образовании. Это означает, что хотя упорная работа важна, она не является единственным фактором успеха.

Например, в спорте практика объясняла 18% успеха, в музыке — 21%, а в образовании — всего 4%.
Исследование "Влияние генетики и практики на успех", проведенное в 2016 году в Принстонском университете, показало, что сочетание врожденных способностей и упорного труда наиболее важно.

Генетические факторы могут дать начальное преимущество, но без интенсивной практики и постоянного обучения этот потенциал может остаться нереализованным.

Академические данные по результатам "Исследование IQ и упорного труда" показывают, что как гениальность с рождения, так и часы упорного труда играют важные роли в достижении успеха.

Например, исследование, проведенное в 2019 году в Гарварде, показало, что студенты с высоким IQ, которые также много работали, достигали наивысших результатов. Это подчеркивает, что врожденные способности и практика взаимно дополняют друг друга.

Итак, в заключение, как это и ожидалось, можно сказать - современные исследования подтверждают, что успех зависит от сочетания врожденных способностей и упорного труда. Врожденные способности могут обеспечить базу, но систематическая практика и обучение необходимы для полного раскрытия потенциала.

В какой доле конкретно ваш успех зависит от вашей генетики, а в какой от упорства - это уже целиком ваше собственное исследование! 😉

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

СЕКТОР ДЕНЕЖНЫХ ПЕРЕВОДОВ В ОЖИДАНИИ СВОЕГО УБЕРА

#cfo #cfoblog #аналитика #финтех #переводы #миграция #статьи #Дубовцев

Написал для своего блога на vc ru значительно более подробный материал про рынок международных денежных переводов трудовых мигрантов. Надеюсь, будет полезен для понимания масштабов и тенденций этого глобального сектора.

Как всегда, буду признателен за лайки на vc, комментарии и перенаправление ссылки или публикации друзьям и коллегам. Активность читателей мотивирует работать над новыми материалами, это очень важно для автора.

Как обещал, добавляю в чат информационные материалы - World Migration Report IOM UN Migration и Migration and Development Brief 40 от Всемирного Банка.

Статистика показывает, что мигранты играют важную роль в экономике своих стран, отправляя домой значительные суммы денег.

Например, размер поступления от трудовых мигрантов в Таджикистан равен около 40% ВВП страны, в Кыргызстан - около четверти ВВП.

Если бы я сейчас запускал международный финтех-проект, то очень пристально изучил бы именно этот сегмент пользователей и продуктов - он стабильно растет и явно недостаточно покрыт финансовыми услугами (страховками, вкладами и долгосрочными накопительными планами, кредитами, сервисами для поиска и сравнения финансовых продуктов).

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

ФИНТЕХ ДЛЯ МИГРАНТОВ

#CFOblog #CFO #аналитика #платежи #мигранты #финтех #WorldBank #Дубовцев

В процессе изучения отчета про глобальную миграцию (World Migration Report 2024 - добавляю в чат канала) подумал, что не знаю нормального международного финтех-сервиса для трудовых мигрантов.

А ведь это объем рынка в сотни миллиардов долларов в год по международным переводам (якорный продукт для трудовых мигрантов) и несколько триллионов - по поступлениям (по сути payroll).

Под нормальным сервисом я понимаю базовые банковские услуги по хранению средств на текущем и накопительном счетах, а также пополнение счета и переводы в родные страны (обычно, с получением в другой валюте).

Последнее является самым распространенным и затратным для трудовых мигрантов - затраты на перевод денег семье в другую страну обычно составляют 5-10% с минимальной суммой и комиссией за перевод, высокой стоимостью за конверсию в получаемую валюту.

Я уже не говорю, что часто сами сервисы и интерфейсы далеки от современных финтехов и передовых банковских приложений.

Я сейчас живу и работаю в Дубае, поэтому смотрю на данные по региону MENA (ОАЭ, Саудовская Аравия, Оман, итд). Экономика региона построена буквально на труде мигрантов из Южной Азии (Индия, Пакистан, Бангладеш), Юго-Восточной Азии (Филиппины, Индонезия, Малайзия, итд) и стран Африки. Также смотрю на данные по СНГ, как релевантные для читателей канала.

Информация - World Bank (добавляю бриф в чат).

Численность трудовых мигрантов: 200-250 млн в год.

Крупнейшие мировые доноры трудовой миграции - Индия, Мексика, Филиппины, Китай, Пакистан, Египет, Бангладеш, Нигерия, Эфиопия, Кения. В Европе - Румыния, Польша. В СНГ - Таджикистан, Узбекистан, Кыргызстан.

Денежные переводы: около 670 млрд долл в год.

Глобальный объем рынка денежных переводов составляет около 880 млрд долл, в тч 670 млрд - в страны не “первого мира”. И он стабильно растет на 2-3% в год.

Из стран Залива (GCC - ОАЭ, Саудовская Аравия, Кувейт, Оман, Бахрейн, Катар) идет более 100 млрд долл переводов в год, по большей части в Южную Азию.

Доходы мигрантов: 600-2000 долл в мес.

Среднегодовой доход мигранта (как правило, из Азии и Африки) от 8-10 тыс долл в MENA (по большей части Южная и Юго-Восточная Азия), 15-20 тыс долл в ЕС и до в США – 25-30 тыс долл (большая часть - из стран Южной Америки), в РФ около 12 тыс долл (мигранты из других стран СНГ).

Среднемесячные затраты на переводы: 15-20 долл в мес.

По данным World Bank, средняя стоимость составляет около 7% от суммы перевода, которая сильно зависит от страны, где мигрант работает, но в среднем колеблется в коридоре 200-300 долл в месяц.

В отдельных коридорах, например между странами Африки, стоимость перевода достигает 35% от суммы.

Конечно, это не пустой рынок. Эмиратская сеть обменников Al Ansari и финтех Pyyple активно развивают бизнес на денежных переводах, предлагая также микрокредиты, карточки и страховые услуги для мигрантов.

ЛатАмский D-local предоставляет инфраструктуру для сбора с мерчантов и выплат исполнителям по всему миру.

В СНГ давно работает Золотая Корона, появляются стартапы, наподобие planet9.

Но это дорогие и, на мой взгляд, недостаточно консьюмерские, user-friendly сервисы.

Следует отметить, что большинство трудовых мигрантов остаются underbanked - недостаточно покрыты банковскими услугами, так как в своих родных странах они часто не имеют работы, а в странах, где работают, занимают самый низкий социальный статус.

Местные банки, например в ОАЭ, мягко говоря неохотно принимают на обслуживание таких клиентов.

На африканском же континенте денежные транзакции часто осуществляются через передачу наличных с водителями автобусов, курсирующих между столицами.

ОРГАНИЗАЦИЯ ОФИСА ПО 5S

#CFOblog #CFO #фреймворки #эффективность #офис #5S #Дубовцев

Если на столе у сотрудника всегда бардак - можно ли делегировать ему принятие операционных решений в рамках современного гибкого, партисипативного управления?

Залог долгосрочного успешного бизнеса в организации эффективной рабочей среды и контроле за рисками на уровне каждого работника. Если нет порядка на рабочем месте, то едва ли будет системный подход в операциях под надзором такого коллеги.

Методика 5S, пришедшая из Японии, представляет собой системный подход к организации рабочего пространства, который широко применяется в офисах и производственных предприятиях по всему миру.

Основная цель 5S – создать упорядоченную, чистую и эффективную рабочую среду, способствующую повышению производительности и качества работы. Давайте рассмотрим основные элементы этой методики и их преимущества.

Что такое 5S?

5S – это аббревиатура, состоящая из пяти японских слов: Seiri (Сортировка), Seiton (Систематизация), Seiso (Сияние), Seiketsu (Стандартизация) и Shitsuke (Совершенствование). Эти принципы помогают создать оптимальные условия для работы и устранить любые препятствия на пути к эффективности.

Элементы 5S

Сортировка (Seiri): Первый шаг в методике 5S – это сортировка. Необходимо разобрать все предметы в рабочем пространстве и отделить нужные от ненужных. Всё, что не используется ежедневно или не приносит пользу, должно быть удалено. Это помогает сократить количество беспорядка и сосредоточиться на действительно важных задачах.

Систематизация (Seiton): После сортировки необходимо организовать оставшиеся предметы так, чтобы они были легко доступны. Каждая вещь должна иметь своё место, и всё должно быть на своих местах. Это значительно экономит время и уменьшает стресс, связанный с поиском необходимых материалов и инструментов.

Сияние (Seiso): Третий шаг – это регулярная уборка рабочего места. Чистота способствует улучшению концентрации и предотвращает возникновение дефектов и ошибок. Важно не только убирать, но и поддерживать чистоту постоянно, делая это частью ежедневной рутины.

Стандартизация (Seiketsu): Четвертый шаг – это стандартизация процессов и процедур. Необходимо разработать и внедрить стандарты для поддержания сортировки, систематизации и чистоты. Это включает в себя создание чек-листов, инструкций и графиков уборки.

Совершенствование (Shitsuke): Последний шаг – это постоянное совершенствование и дисциплина. Важно следовать установленным стандартам и постоянно искать способы улучшения рабочего процесса. Это помогает поддерживать высокий уровень организации и эффективности на долгосрочной основе.

Применение методики 5S в офисе приносит множество преимуществ:

Повышение продуктивности: Упорядоченное рабочее пространство позволяет сосредоточиться на выполнении задач, сокращая время на поиск необходимых материалов.

Улучшение качества: Чистота и порядок снижают вероятность ошибок в работе, дефектов, пропуска этапов работ.

Снижение затрат: Оптимизация использования пространства и ресурсов помогает сократить ненужные расходы.

Повышение морального духа: Чистая и организованная рабочая среда способствует улучшению настроения и мотивации сотрудников.

Методика 5S – это эффективный инструмент для организации рабочего пространства, который помогает улучшить производительность и качество работы. Внедрение 5S требует систематического подхода и постоянной дисциплины, но результаты оправдывают усилия. Кто-то организуется по 5S интуитивно, но для других следует формализовать 5S в процедуре.

Я считаю, что внедрение принципов 5S в работу коллектива - это обязательная составляющая современной организации, наряду с agile-подходом, планированием по beyond budgeting, управлением проектами по lean-методике и scrum, целеполаганию по OKR.

***

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"

ЕВРОПЕЙСКАЯ ЭМИГРАЦИЯ В ЮЖНУЮ АМЕРИКУ

#CFOblog #CFO #история #эмиграция #латинская #америка #Дубовцев

В прошлом году мы с женой были в Аргентине и Чили - поехали похайкать в горах, как мы любим - и тогда я узнал, что на самом деле есть немецкие, хорватские, итальянские городки по всей территории континента. Очень интересно стало поизучать тему.
В начале XX века Южная Америка стала привлекательным местом для европейских иммигрантов.

Причины эмиграции включали политическую нестабильность, экономические трудности и стремление к лучшей жизни. Иммигранты из Германии, Италии, Хорватии, Ирландии, Шотландии, Швеции и других европейских стран внесли значительный вклад в развитие региона, оставив заметный след в культуре, архитектуре и образе жизни многих южноамериканских городов.

В Чили и Аргентине немецкие иммигранты основали множество поселений, часть из которых сохранили немецкий уклад жизни и архитектуру до наших дней. Например, в Чили город Вальдивия известен своими немецкими традициями, праздниками и архитектурой. Немецкие иммигранты начали прибывать сюда в середине XIX века, и их влияние остается заметным до сих пор. В начале XX века доля немцев в населении Чили составляла около 3%, а сегодня их потомки составляют примерно 1% населения.

Итальянские эмигранты также сыграли важную роль в развитии Южной Америки. В Аргентине и Бразилии итальянцы составляют значительную часть населения. В Буэнос-Айресе и Сан-Паулу можно найти многочисленные итальянские кварталы, где сохранились традиции, кухня и архитектура Италии. В начале XX века около 40% населения Буэнос-Айреса составляли итальянцы, а сегодня их потомки составляют около 15% населения Аргентины.

Хорватские приезжие также нашли свой дом в Южной Америке, особенно в Чили и Аргентине. В городах, таких как Пунта-Аренас в Чили, хорватская община составляет значительную часть населения. В начале XX века доля хорватов в населении Пунта-Аренаса составляла около 20%, а сегодня их потомки составляют около 5% населения города.

Ирландцы и шотландцы внесли вклад в развитие сельского хозяйства и промышленности в Южной Америке. В Аргентине ирландские иммигранты основали сельскохозяйственные поселения, а их потомки сегодня составляют около 1% населения страны.

Шотландцы, прибывшие в Чили и Аргентину, также оставили свой след в культуре и экономике региона.
Шведские иммигранты обосновались в основном в Бразилии и Аргентине. В Бразилии шведские поселения возникли в штатах Санта-Катарина и Рио-Гранде-ду-Сул. Шведская архитектура и культура до сих пор заметны в этих регионах.

В начале XX века европейские иммигранты составляли значительную часть населения Южной Америки. В Аргентине около 30% населения были европейцами, в Чили – около 15%. Сегодня потомки европейских иммигрантов составляют значительную часть населения этих стран: около 65% в Аргентине и около 20% в Чили.

Европейская иммиграция в Южную Америку в начале XX века оказала глубокое влияние на культуру, архитектуру и образ жизни региона. Немецкие, итальянские, хорватские, ирландские, шотландские и шведские общины внесли значительный вклад в развитие многих южноамериканских городов и до сих пор сохраняют свои традиции и культурные особенности.

До сих пор в Латинской Америке - Бразилии - есть поселки-общины русских старообрядцев, которые перебрались в страну после 1917 года.

Важно избегать формулировки целей в негативном ключе. Вместо "перестать тратить много времени в социальных сетях" лучше сформулировать цель позитивно, например, "проводить по 2 часа каждый вечер за чтением книг".

Успех личных OKR зависит от способности четко формулировать цели, оставаться гибкими и привязывать их к вашим долгосрочным стремлениям. Избегая этих подводных камней, можно значительно повысить шансы на достижение значимых и устойчивых результатов.

Но главное - поставьте действительно важные для вас цели, а не просто то, что от вас кто-то ожидает (жена, родители, итп). Личные OKR - это именно ваши мечты, а не чьи-то еще.

Моя книга "Профессия финансист. Как в современном бизнесе мотивировать людей и управлять деньгами, не забывая про риски"