БКС Ультима

🤩Налоговая перезагрузка — новые правила для частных инвесторов в 2027 году

В Государственную Думу внесен законопроект №617-9, предусматривающий изменения налогового режима. Разобрали наиболее чувствительные изменения и как предлагаемые правки повлияют на владельцев частного капитала в РФ. Смотрите в карточках.

Что это значит для инвестора

Законопроект фактически устраняет границу между трудовыми и инвестиционными доходами и, как следствие, общая налоговая нагрузка, особенно для владельцев крупного частного капитала, может существенно увеличиться. Поэтому текущий год можно назвать годом для ревизии существующего капитала.
Важно заранее оценить, как новые правила могут повлиять на текущие структуры и доходы инвестора. Безусловно положения законопроекта могут претерпеть точечные изменения, однако уже сейчас его ключевые направления сформированы, что позволяет абсолютно точно оценить дальнейший вектор налоговой политики

💙Получить консультацию.

 Дисклеймер
Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС»: https://promo.bcs.ru/disclaimer_ultima#ultima
Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний — партнеров ООО «Компания БКС». Услуги оказываются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

Вьетнам: новая точка роста для вашего капитала

Рынок недвижимости Вьетнама становится все более привлекательным для иностранных инвесторов, в том числе для россиян. Причины очевидны: динамично развивающаяся экономика, стабильный политический курс, выгодные цены на жильё, благоприятный климат и высокая туристическая активность. Для россиян это не только возможность приобрести жилье в теплой стране, но и перспективный инвестиционный инструмент с высокой доходностью.

Эксклюзивное предложение от Мультисемейного офиса БКС

Мультисемейный офис БКС открывает для клиентов БКС Ультима закрытый доступ к инвестиционной недвижимости во Вьетнаме. До 1 ноября 2026 года вы получите приоритетный выбор лучших лотов, опередив неизбежный всплеск рыночного интереса и гарантировав себе лучшие условия до официального запуска продаж.

Инвестиционная привлекательность Въетнама:

§  Устойчивый рост ВВП и активное развитие туризма. Страна входит в число лидеров Юго-Восточной Азии по количеству туристов и деловых визитов, что способствует высокому спросу на аренду жилой и коммерческой недвижимости.

§  Благодаря сравнительно низкой стоимости объектов, особенно по сравнению с другими азиатскими рынками, такими как Таиланд, Сингапур или Малайзия, инвестиции в недвижимость Вьетнама кажутся доступными и перспективными.

§  Инфраструктурные проекты — от новых автомагистралей до аэропортов и портов — активно поддерживаются государством и способствуют росту стоимости недвижимости в ключевых регионах.

Объект для инвестиций:

Элитный жилой комплекс в самом сердце Ханоя: 28% территории занимают башни, а 72% — это собственные сады, парки и инфраструктура для жизни. Владельцы получают доступ к премиальной городской среде, не жертвуя приватностью и спокойствием.

Параметры:
Студия (32 м²): от $145 000
1-комнатные квартиры (51–64 м²): от $233 000
2-комнатные квартиры (82–96 м²): от $363 000

Мультисемейный офис сотрудничает с проверенными партнерами и застройщиками напрямую. С нашей помощью можно оформить сделку под ключ.

➡️Оставьте заявку, чтобы обсудить детали

Дисклеймер

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров ООО «Компания БКС». Услуги предоставляются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

Личный фонд и ЗПИФ: как выстроить систему управления капиталом на десятилетия

Когда капитал семьи включает бизнес, недвижимость и инвестиции, задача не сводится к сохранению активов. Нужны правила: кто управляет, кто получает доход, что происходит с имуществом после смены поколений. Один из инструментов — сочетание личного фонда и ЗПИФ.

Личный фонд отвечает за преемственность

Это некоммерческая организация, которой собственник передает доли в бизнесе, недвижимость, ценные бумаги. Минимальная стоимость имущества при создании — 100 млн ₽. Правила управления, круг выгодоприобретателей и порядок выплат определяются заранее, еще при жизни учредителя. Имущество становится собственностью фонда и продолжает работать после его ухода.

ЗПИФ отвечает за инвестиционную инфраструктуру.

Это обособленный имущественный комплекс под управлением лицензированной УК, права удостоверяются паями. В состав могут входить доли в компаниях, недвижимость, ценные бумаги.

Как это работает вместе.

Личный фонд владеет паями ЗПИФ, в который переданы активы семьи. УК БКС формирует фонд и управляет активами, а сам личный фонд управляется отдельно — по уставу учредителя. Так семейная стратегия и инвестиционное управление разграничены.

Интерес к личным фондам растет: к середине сентября 2026 года их около 900, совокупный объем активов рынка — более 1,2 трлн ₽.

Структура требует индивидуального подхода: состав имущества, цели семьи, расходы и налоги рассматриваются отдельно. Начать стоит с анализа текущей структуры капитала — обсудить это можно с вашим инвестиционным банкиром.

💙Получить консультацию.

 Дисклеймер

Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС»: https://promo.bcs.ru/disclaimer_ultima#ultima
Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний — партнеров ООО «Компания БКС». Услуги оказываются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

💎 БКС Ультима в МАХ

🎾 В прошедшие выходные поддержали открытие Детской Академии Падела совместно с Capital Group

Пока самые маленькие гости проводили время за мастер-классами и тренировками по паделу, опытные игроки участвовали в турнирах, а после матчей восстанавливались на пилатасе.

Академия Падела Ходынка — первый в России премиальный падел-клуб, работающий в партнёрстве с Manu Martín Academy в Испании.

Для клиентов БКС Ультима в пространстве Академии доступны особые привилегии:

• комплиментарное время на кортах;
• специальные условия на аренду VIP-раздевалок;
• бесплатная парковка.

Атмосфера спортивного дня видео и фото 🩵

Сертификат налогового резидентства (TRC) ОАЭ
 
Что такое TRC?

Сертификат налогового резидентства ОАЭ – это официальный документ, который выдаетcя Федеральным налоговым управлением ОАЭ и подтверждает, что физическое лицо или компания являются налоговыми резидентами ОАЭ за конкретный период (год).

 
Для кого он необходим? 

Физическим лицам, которые:
•       хотят подтвердить статус налогового резидента ОАЭ и воспользоваться соглашениями об избежании двойного налогообложения (СИДН);
•       хотят доказать отсутствие налогового резидентства в другой стране.
 
Компаниям, зарегистрированным в ОАЭ, которым нужно:
•       подтвердить налоговое резидентство для иностранных налоговых органов;
•       применять льготы по СИДН или избежать двойного налогообложения.

 
Преимущества для физических лиц

1.     Сертификат позволяет банку и брокеру в ОАЭ корректно определить статус клиента для целей автообмена и удержания налогов в соответствии с формой W8.
2.     Преимущества СИДН РФ - ОАЭ – льготные налоги по дивидендам, процентам, доходам от реализации ценных бумаг и ряда иных категорий доходов в РФ.
3.     Отсутствие налоговых обязанностей в РФ по зарубежным доходам (только в случае утраты статуса резидента РФ).

 
Критерии определения налогового резидентства ОАЭ

Если лицо находилось на территории ОАЭ в течение 183 дней или более в течение календарного года, выдается сертификат для целей применения СИДН.
Аналогично, но в течение 90 дней или более, выдается сертификат для целей внутреннего налогообложения.

Отдельно предусмотрена возможность получения налогового сертификата даже если лицо не находилось на территории ОАЭ 90/183 дней в году. Для этого необходимо подтвердить центр жизненных интересов в ОАЭ. Для подтверждения лицо должно продемонстрировать, что его центр жизненных и финансовых интересов находится в ОАЭ, включая такие факторы как место работы / бизнеса, семейные связи, место проживания и другие значимые связи с государством.

 
Срок получения TRC зависит от основания:

1.     Налоговый сертификат 90/183 дней - срок получения 10 рабочих дней.
2.     Налоговый сертификат по центру жизненных интересов - срок получения от 10 до 30 рабочих дней.

 
Налоговое резидентство – важная составляющая международной структуры инвестора. Мы готовы помочь оценить применимость к вашей ситуации и сопроводить процесс его получения.

💙Получить консультацию.

 Дисклеймер
Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС»: https://promo.bcs.ru/disclaimer_ultima#ultima
Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний — партнеров ООО «Компания БКС». Услуги оказываются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

Как купить валюту на российском рынке: 4 способа — от простого к сложному

Курс доллара на 22 сентября 2026 года — около 84,1 руб. Многие частные инвесторы продолжают сохранять экспозицию на валютные инструменты в портфелях.

Разберём четыре способа валютных вложений: от покупки наличных до опционных конструкций.

1.      Наличный доллар
Самый простой и понятный способ, не требующий профессиональных навыков.
Преимущества: максимальная простота, лимитов на покупку нет, полная анонимность владения, доступность.
Риски: спред к курсу ЦБ РФ на покупку/продажу, нулевая доходность, риск утраты или подделки, сложности с обратной продажей повреждённых купюр.

2.      Валютные облигации российских эмитентов
Валютные облигации доступны широкому кругу инвесторов и торгуются на Московской бирже. Покупка требует минимальных навыков работы с долговыми инструментами и понимания кредитных рисков эмитентов.
Преимущества: защита от девальвации рубля, доходность 7–15% в валюте, расчёты через российскую инфраструктуру, диверсификация, доступны облигации номинированные в долларах США, Евро, Китайский юань, комфортные суммы входа от 10 -100 тыс. руб.
Риски: укрепление рубля, кредитный риск эмитента, низкая ликвидность на вторичном рынке, валютное регулирование. У суверенных выпусков доходность 7–9% годовых, у надёжных корпоративных — около 9%.

3.      Синтетическая валютная облигация (денежный рынок + фьючерс)
Данное решение требует более высокой квалификации при реализации и формирования портфеля, но позволяет нивелировать рыночные риски покупки валютных облигаций при этом сохранить дополнительный доход и высокую степень ликвидности капитала.
Механика: покупка фонда ликвидности (BCSD) + длинная позиция во фьючерсе Si. Доходность денежного рынка 13,5-14% годовых. Фьючерсы торгуются в состоянии контанго (фьючерс дороже текущего курса) в размере 5-6% годовых. Доходность конструкции составит 8% годовых в валюте.
Преимущества: дополнительный валютный доход, высокая ликвидность, низкий порог входа.
Риски: необходимо понимание работы фьючерсов, периодическое роллирование позиций

4.      Опционная конструкция на рост доллара
Требует высоких профессиональных навыков работы с ПФИ. Не рекомендуется к самостоятельной реализации.
Механика: формирование структуры портфеля состоящего из фьючерса и пары опционов с разным страйком.
Пример: Текущая стоимость декабрьского фьючерса 85500. Формируем диапазон на рост 85500-89500 (4 рубля). Срок 17.12.2026
Сценарии: 17.12 Фьючерс в диапазоне 85,5-89,5 руб. Допустим 87,5 руб. В таком случае инвестор получит удвоенный рост на валюту, т.е. 4 руб на каждый купленные доллар.
17.12 курс выше 89,5 руб. В таком случае инвестор заработает максимально возможную прибыль в размере 8 руб (4*2). 
17.12 курс ниже 85,5 руб. В таком случае риск инвестора 1 к 1 (так же, как при обычной покупке валюты)
Преимущества: возможность получить х2 к росту курса без увеличения риска
Риски: Высокое требование к профессиональным навыкам, необходимо сопровождение позиции.

Для того чтобы реализовать данные решения, проработать четкую систему работы на фондовом рынке, сформировать портфель, разработать систему принятия решений, вы можете подключить услугу персонального брокера и получить от меня бесплатный аудит вашего портфеля.

Ваше взаимодействие со мной:

•  Позволит находить недооценённые идеи на фондовом рынке
• Даст возможность реализовать «всепогодный портфель», который будет более устойчивым в периоды высокой турбулентности
• Разработать гибкую систему риск-менеджмента с четким пониманием, что делать с портфелем в любой фазе рынка.  

#Персональныйброкер
 
➡️Оставьте заявку для консультации

Дисклеймер

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров ООО «Компания БКС». Услуги предоставляются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

ПМЖ Панамы: зачем инвестору еще одна юрисдикция и почему интерес
к программе растет

Для наших клиентов статус резидента сегодня — это не вопрос «где жить», а вопрос «как безопасно и эффективно управлять активами».

Панама — ведущий финансовый центр

Панама является ключевым хабом между Атлантикой и Тихим океаном. Для инвесторов это возможность выйти не только на американские рынки товаров, но и на мировые — от США до Восточной Азии, Европы и Океании.

Ценность предложения для российских предпринимателей и инвесторов:

Возможность получить постоянный статус в стране без необходимости переезжать туда на постоянной основе.

Удобный формат оформления: подача документов дистанционно, сроки оформления до 45 дней.

Материальный актив: в отличие от программ, где инвестиции являются невозвратными, здесь инвестор приобретает недвижимость, которой может распоряжаться самостоятельно.

Дополнительная международная юрисдикция: особенно актуально для предпринимателей, чьи активы, бизнес и партнеры находятся сразу в нескольких странах.

Долгосрочная стратегия: сначала инвестиция и резидентство, затем при соблюдении требований — потенциальное гражданство.

 
Способы получения ПМЖ Панамы

ПМЖ как квалифицированного инвестора можно получить через:
·       Инвестицию в недвижимость в размере 300 000 USD
·       Инвестиции от 500 000 USD в ценные бумаги
·       Срочный банковский депозит в размере 750 000 USD

 
Резидентство для всей семьи

Еще один фактор, который делает программу привлекательной — возможность включить в заявку членов семьи.

Кому подходит это решение? — Предпринимателям, ищущих диверсификацию юрисдикций, и для семей, желающих сохранить международную мобильность без смены места жительства.
ПМЖ Панамы — это стратегический шаг к укреплению международного положения вашего бизнеса и семьи.

➡️Оставьте заявку, чтобы обсудить детали

Дисклеймер

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров ООО «Компания БКС». Услуги предоставляются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

Покупка USDRUB через опцион

Как получать премию за ожидание нужного курса?

Многие инвесторы хотят купить доллар дешевле текущего курса и выставляют лимитную заявку. Пока она не исполнилась — дохода нет. Если заявка так и не сработала — результат нулевой.
Есть альтернативный подход: продать опцион PUT и получать премию за то, что вы готовы купить валюту по заранее выбранному курсу.

Что такое продажа PUT простыми словами

Покупатель PUT имеет право продать вам доллар по заранее заданному курсу (страйку) - в дату экспирации. Вы как продавец PUT берете на себя обязательство купить доллар по этому курсу, если опцион исполнят. За принятие этого обязательства вы сразу получаете премию. Она остается у вас в любом сценарии.

Механика стратегии

Вы выбираете курс, по которому готовы купить доллар. Это страйк.
Продаете недельный PUT на USD/RUB с этим страйком.
Сразу получаете премию. Она зачисляется сразу и остается у вас.

В дату экспирации возможны два сценария:

• Курс ниже страйка — обязательство исполняется. Вы покупаете доллар по выбранному страйку. Премия снижает вашу фактическую цену покупки.
• Курс выше страйка — обязательство не исполняется. Доллар вы не покупаете, но премию оставляете себе. Можно повторить сделку.

Чем это отличается от обычной лимитной заявки

• Лимитная заявка: ждете — доход 0. Не исполнилась — 0. Исполнилась — купили по курсу заявки.
• Продажа PUT: ждете — получаете премию. Не исполнилась — премия остается. Исполнилась — купили по страйку, а эффективная цена ниже на размер премии.

Ориентир по доходности:

Премия по недельным опционам сейчас может соответствовать ориентировочно 25–35% годовых. Это не гарантированная доходность, а оценка при экстраполяции недельной премии. Итоговый результат зависит от волатильности, выбранного страйка, срока, ликвидности, комиссий и обеспечения.

❗️Важно понимать и учитывать риски, о которых лично расскажет персональный брокер❗️
 
Кому может подойти:

Инвесторам, которые уже планируют покупку валюты на просадке, готовы держать обеспечение и понимают, что продажа PUT — это принятие обязательства, а не безрисковая замена лимитной заявки.

P. S. Подобных конструкций значительно больше — мы используем разные сочетания инструментов и классов активов. Если хотите подробнее разобраться в таких стратегиях и понять, подходят ли они вашему портфелю – приходите на консультацию.

Дисклеймер

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров ООО «Компания БКС». Услуги предоставляются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

Хотим поделиться: наше технологическое решение в ДСЖ получило признание рынка

СК «БКС Страхование жизни» стала победителем премии «Лидеры страхового бизнеса 2026» в номинации «Инновации года в страховании».

Разработанное компанией технологическое решение позволяет в режиме одного окна заключать единый договор, инвестиционная часть которого может включать 11 открытых ПИФов под управлением 3 независимых УК. Доли распределяются индивидуально — под риск-профиль и цели клиента.

Гендиректор «БКС Страхование жизни» Андрей Чуйко:

Особенно ценно, что победителей премии выбирали сами участники рынка. Это признание коллег, и оно означает, что открытая архитектура в страховании жизни воспринимается отраслью как рабочая модель, а не как эксперимент. Мы продолжим расширять список управляющих компаний и фондов, доступных в наших продуктах.

Премию вручили на VI форуме «Будущее страхового рынка» («Эксперт РА» и «Эксперт Бизнес-Решения»).

🔥 — поздравляем коллег

💎 БКС Ультима | Мы в MAX

Золото, которое можно не просто хранить, а владеть им

Золотые монеты — один из способов инвестировать в физическое золото, сочетая защитные свойства драгоценного металла с потенциалом роста стоимости конкретного актива.

Цена монеты зависит не только от котировок золота. На неё влияют вес и проба металла, выпуск, тираж, спрос и ликвидность. Поэтому грамотно выбранная монета может со временем получить дополнительную премию к стоимости содержащегося в ней золота.

Почему стоит обратить внимание на золотые монеты:

• физический актив, стоимость которого имеет фундаментальную основу в цене золота;
• инструмент диверсификации и сохранения капитала;
• компактная форма владения драгоценным металлом;
• потенциал роста стоимости не только вслед за золотом, но и за счёт премии конкретного выпуска;

При этом монеты позволяют инвестировать в золото не только через финансовые инструменты, но непосредственно в сам металл — в физической форме.

Мы помогаем подобрать монеты под инвестиционную задачу и сопроводить покупку через партнеров Мультисемейного офиса.

Если вы рассматриваете золото как способ сохранить и диверсифицировать капитал, золотые монеты — один из инструментов, который стоит рассмотреть уже сейчас.

➡️Оставьте заявку, чтобы обсудить детали

Дисклеймер

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров ООО «Компания БКС». Услуги предоставляются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.