Когда капитал семьи включает бизнес, недвижимость и инвестиции, задача не сводится к сохранению активов. Нужны правила: кто управляет, кто получает доход, что происходит с имуществом после смены поколений. Один из инструментов — сочетание личного фонда и ЗПИФ.
Личный фонд отвечает за преемственность
Это некоммерческая организация, которой собственник передает доли в бизнесе, недвижимость, ценные бумаги. Минимальная стоимость имущества при создании — 100 млн ₽. Правила управления, круг выгодоприобретателей и порядок выплат определяются заранее, еще при жизни учредителя. Имущество становится собственностью фонда и продолжает работать после его ухода.
ЗПИФ отвечает за инвестиционную инфраструктуру.
Это обособленный имущественный комплекс под управлением лицензированной УК, права удостоверяются паями. В состав могут входить доли в компаниях, недвижимость, ценные бумаги.
Как это работает вместе.
Личный фонд владеет паями ЗПИФ, в который переданы активы семьи. УК БКС формирует фонд и управляет активами, а сам личный фонд управляется отдельно — по уставу учредителя. Так семейная стратегия и инвестиционное управление разграничены.
Интерес к личным фондам растет: к середине сентября 2026 года их около 900, совокупный объем активов рынка — более 1,2 трлн ₽.
Структура требует индивидуального подхода: состав имущества, цели семьи, расходы и налоги рассматриваются отдельно. Начать стоит с анализа текущей структуры капитала — обсудить это можно с вашим инвестиционным банкиром.
💙Получить консультацию.
Дисклеймер
Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС»: https://promo.bcs.ru/disclaimer_ultima#ultima
Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний — партнеров ООО «Компания БКС». Услуги оказываются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.
💎 БКС Ультима в МАХ