2026 год мы начали с публикации о лучших секторах для инвестиций, где мы особое внимание уделили чипмейкерам и другим представителям AI-инфраструктуры.
📈 Делимся результатами этих идей:
• Marvell #MRVL +219%
• Nebius #NBIS +178%
• TSMC #TSM +60%
• Vertiv #VRT +56%
• Nvidia #NVDA +28%
• Cadence #CDNS +13%
Единственная идея, которая сработала хуже рынка, - Broadcom #AVGO. Акции выросли всего лишь на 4.7%.
Оценка по форвардному P/E опустился до 19x, против среднего за два года в 30x. Это также существенно дешевле пиков 2025 года - около 40x.
В то же время, фундаментальные основы только улучшились: темпы роста прибыли и выручки оцениваются в 92% и 65% на следующие два года, против среднего за последние два года в 34% и 40%, соответственно.
Поэтому мы по-прежнему смотрим на идею оптимистично и считаем, что акции способны догнать других представителей сектора. Читайте подробный тезис по Broadcom → в этой публикации.
Важно отметить: отдельная идея может выглядеть сильной сама по себе, но мы всегда оцениваем ее в контексте всего портфеля: целей, риска и уже существующих позиций.
➡️ Хотите сверить свои AI-позиции и понять, что имеет смысл добавить именно в ваш портфель → напишите нам.
Задать вопрос | Аудит портфеля