Обновление по Mobileye после конференции Goldman Sachs

💡 Накануне компания выступила на технологической конференции Communacopia +, проводимой Goldman Sachs. Менеджмент поделился позитивными комментариями по поставкам, срокам разработки, доли на рынке, а также подтвердил прогноз.

На этом фоне мы продолжаем держать акции Mobileye в портфелях и считаем, что цены все еще привлекательны для добора позиций. Наша последняя инвестиционная идея по компании - ссылка.

✅ Mobileye #MBLY - израильская компания. Ведущий мировой производитель передовых систем помощи водителю (ADAS) и решений автономного вождения.
🎯 Целевая цена - $47, потенциал роста +32%

План поставок и разработки продвинутых продуктов

На текущий момент шесть автопроизводителей заключили контракты с Mobileye на поставку продвинутых решений, приносящих более высокую чистую прибыль. Сейчас Mobileye ведет переговоры еще с девятью компаниями.

Менеджмент ожидает появления на рынке пяти автомобилей с системой полуавтономного вождения SuperVision в начале 2024 года (сейчас только один). В следующем году также начнется производство многосерийных авто с ADAS следующего поколения EyeQ 6 Lite. С середины 2025 года более производительная система EyeQ 6 High будет устанавливаться в электрокары Porsche.

Помимо прочего, Mobileye позитивно оценила прогресс по разработке полноценного автопилота Chauffeur. Ожидается, что Polestar выпустит первый автомобиль с данной системой в 2025 году.

Комментарии по поводу доли на рынке и конкуренции

Одной из главных тем для Mobileye является конкуренция с такими автопроизводителями как Tesla, которые разрабатывают собственные системы ADAS и автопилота. Компания считает, что хорошо позиционирована в текущей обстановке.

По словам менеджмента, новинки Tesla наоборот сподвигнут других производителей автомобилей к увеличению закупок у Mobileye, чтобы не терять конкурентоспособность.

Компания отдельно подчеркнула ведущую позицию в Китае, где наблюдаются самые высокие темпы роста автомобильной индустрии. По оценкам руководства, Mobileye увеличила свою долю на рынке ADAS систем до 60% с 25-30% в 2017 году.

Прогноз

Mobileye ожидает двузначного роста объемов производства в этом году, что соответствует прогнозу, который она дала в рамках последнего отчета. Менеджмент подчеркнул, что 3-й квартал складывается удачно для компании.

💎 Мы продолжаем держать акции компании в наших портфелях. Рассчитываем увидеть существенное улучшение финансовых показателей и рост акций в ближайшие два года, благодаря запуску новых систем. Комментарии менеджмента с мероприятия дополнительно укрепили нашу уверенность в текущем состоянии и перспективах бизнеса Mobileye. Считаем, что ценовые уровни акций все еще привлекательны для формирования позиций.

📊 Понравилась инвестиционная идея, но нет возможности купить акции США у Вашего брокера?

У нас есть решение. Открытие инвестиционного счета в ОАЭ для жителей РФ без ВНЖ ЕС и других паспортов от $500к
Подробнее по ссылке

#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #MBLY

@aabeta