Вероятностное мышление: 3. Манименеджмент, который есть.

Поставим 50% капитала на неопределенный результат? Нет, есть же мани менеджмент. От 1 до 3% на сделку в зависимости от... веса, всё как заповедовал Элдер\Шарп. А определение веса в портфельной теории по Марковицу ? А функция стандартного отклонения и историческая волатильность ?

Где вес - там попытка понять значимость бытия этой функции для наблюдателя. Это одна из проблем в свое время обозначенных Юдковским и другими исследователями ИИ.

Важно, что в самих функциях с применением весов\индексов нет ничего плохого, они хорошо справляются с множеством задач классификации, но видеть будущее не их сильная сторона, они хорошо классифицируют и курфитят этим настоящее\прошлое.

Еще один пример, в определенный момент человеку "кажется" что вес в "модели роста без отката" выше остальных, за примерами далеко ходить не надо, s2f модель, и множество шилеров предсказывавших btc по 100 000 до конца года.

Манименеджмент без горизонта - вероятная потеря капитала по причине дисбаланса пропорции времени\премии за риск и её нелинейной реализации во времени.

Если добавить расходы на фандинг\обеспечение\комиссии и несистемный риск (у этого Рыночного Казино тоже есть свое zero, а не только бинарное решение). 1% от капитала как равнозначная дискретная ставка с неопределенным результатом отягощенная определенными постоянными издержками - это не панацея - это медленная смерть или нет ?

Запасные депозиты.

Конечная цель манименеджмента - терять мало до перехода системы в новое состояние в котором найдена "новая идея" с хорошим риск\ревардом и желательно, что бы апсайд подтверждался не только ценой, но и временем.

Запас тоже подвержен рискам (инфляция и тд) но ключевым параметром здесь является скорость. На практике я видела два важных наблюдения:

1. Многие люди сдувались не получая оплаты за идею\труд в течении 6-12 месяцев.

2. Реализация апсайда против ожидания - всегда казалась плохой идеей вначале.

Динамический манименеджмент:

1. Запасные депозиты (снижение скорости трат общего капитала)

2. Расчет и постоянная оценка влияния функции времени

3. Оценка веса % на сделку\актив от % капитала

4. Страховка от определенных событий через принудительный перенос веса (но в 90% только
увеличивает транзакционные издержки)