Тарифы не успевают за медицинской инфляцией. Как высокая убыточность перестраивает рынок ДМС, пишет «Коммерсантъ»

Убыточность страховщиков в корпоративном ДМС держится на критично высоком уровне. По данным опроса брокера Remind среди десяти компаний, на которые пришлось 88% премий в этом сегменте, показатель в первом полугодии 2026 года оставался выше 90%, а у трёх игроков портфельная убыточность превысила 100%.

Высокий уровень держится несколько лет. Ещё в 2024 году Remind зафиксировал критическую отметку в 97%, а по итогам 2025-го у восьми из одиннадцати опрошенных компаний убыточность выросла ещё на 5%. До пандемии комфортным уровнем считались показатели около 80% и ниже.

Главный фактор — медицинская инфляция. За шесть месяцев 2026 года она достигла 11%, на конец года прогнозируется 13,9%, при том что годовая инфляция в России, по данным ЦБ, составляла 6,33%. В 2027 году страховщики снова ждут двузначного роста. Дорожает высокотехнологичная помощь, импортные расходники, ощущается дефицит узких специалистов. В 2027 году заканчивается инвестцикл оборудования, закупленного клиниками до 2022 года, его замена на азиатские аналоги потребует вложений.

Проблема не в самой инфляции, а в невозможности соразмерно поднять тарифы. Работодатели в 2026 году ужали бюджеты, и большинство корпоративных клиентов готовы к повышению цен не выше уровня общей инфляции. Все опрошенные компании тарифы повышали, но только у четырёх из десяти они выросли не менее чем на 10% для новых клиентов и у трёх — для текущих договоров. В целом стоимость корпоративного ДМС в 2026 году, по разным оценкам, растёт на 11–15%.

Работодатели экономят. По данным опроса, 17,5% компаний оптимизировали продукт — вводили франшизу, исключали премиальные клиники, добавляли телемедицину. Лишь 5% расширяли покрытие, а 1% отказались от ДМС полностью. Страховщики вместе с клиентами пересматривают структуру программ — набор клиник, доступ к дорогим услугам, объём стоматологии, реабилитации и массажа. Появилась новая тенденция, клиенты всё чаще отказываются от более дорогих клиник.

Рынок держится на трёх инструментах. Первый — франшиза, при которой расходы на медуслуги страховая делит с застрахованным, такие программы занимают около 20% корпоративного ДМС. Второй — технологии, включая ИИ. У отдельных страховщиков уже около 60% медицинских протоколов согласовывается автоматически, обработка запроса занимает две-четыре минуты вместо десяти у специалиста. Третий — ужесточение контроля назначений. Страховщики чаще требуют медицинское обоснование и внимательнее проводят экспертизу оказанной помощи.

Сыграло роль и постпандемийное изменение поведения. Люди стали внимательнее к здоровью, чаще обследуются, растёт спрос на профилактические программы и чекапы. Количество обращений по ним выросло на 20%. Чекапы из инструмента экономии превратились в новую статью расходов — без профилактики и обследований программы воспринимаются сотрудниками как недостаточно хорошие.

Ожидания на ближайшую перспективу сдержанные. Возврата к существенно более низкой убыточности не ждут, потребуется дальнейшая корректировка тарифов и состава программ. Ключевая задача — синхронизировать три вещи, которые сейчас движутся с разной скоростью, — стоимость медицинских услуг, тарифы страховщиков и бюджеты работодателей. Именно в этом разрыве формируется основное давление на сегмент.

#ДМС #убыточность #МедицинскаяИнфляция #страхование

@Вот так и живём…