Жизненный цикл инвестиционного клуба (от ангельских и венчурных синдикатов до клубов коммерческой недвижимости) проходит через пять основных стадий, примерно по полтора года длительностью каждый:

1. Зарождение
Пара активных ребят формулирует основную фантазию: отраслевую тематику и упаковку. Базовая отстройка от всех - или отрасль, или новая бизнес-модель. Создается красивая легенда либо про надежность и эксклюзив, либо про сверхдоходность и эксклюзив. Собирается ядро из 5-10 членов, делаются первые сделки, которые вешаются на сайт, формируется регулярный календарь событий и начинается пиар, массовый или по рекомендациям.

2. Расширение
В клуб подтягиваются еще пару десятков-сотен человек, каждый притаскивает проекты и знакомых. Это - пик работы клуба. Каждую неделю проходят сделки, все общаются, знакомятся, возбуждены и ждут чуда. Внутри формируется пара-тройка микроклубов по интересам, иногда даже получается быстро что-то продать и получить прибыль. Это становится кормом для отраслевых СМИ, что подтаскивает в клуб еще больше людей. Люди начинают вместе тусить, заниматься спортом, запускать проекты.

3. Первые проблемы
Появляются первые дефолты или конфликты. Некоторые проекты буквально банкротятся. Большинство членов перестают инвестировать потому что закончились деньги, а приток новых членов замедляется в силу исчерпания нетворка самых активных участников. Расходы на маркетинг растут. Возникают конфликты внутри сделок - кто-то хочет выйти, а кто-то нет, где-то были плохо оформлены документы, где-то возникли сложности и оптимизм сменяется на осторожный реализм. Большинство устает от разговоров и начинает реже посещать мероприятия клуба, продления членства по подписке сильно теряют в проценте особенно у старых членов, начинается торговля за скидки и спецусловия. Организаторы неподписочных клубов начинают задавать себе вопрос "сделать на выходных встречу или все же побыть с семьей". В случае клубов с консервативными инвестициями, где дефолты наступают позже - стоимость привлечения новых членов в маркетинге растет в разы, приток новых членов замедляется, а пришедшие вскоре понимают, что все старики дают советы, но не соинвестируют, зачастую пытаясь заработать на перепродаже неликвида новичкам.
Начальная стадия конфликтов - это суды инвесторов с проектами. Далее - суды с организаторами. Финальная - инвесторов между собой и со своими юристами, которым они не заплатили, потому что те проиграли суды с проектами и организаторами.

4. Управление, а не инвестиции
Клуб переходит в стадию работы с прошлыми инвестициями, а не новыми возможностями. Заработавшие выводят деньги для диверсификации, потерявшие - судятся, конфликтуют, шантажируют репутационными рисками и отпугивают новичков. Вся тусовка усыхает до 20-30% членов, которые заняты обсуждением новостей, а не делом. Пара-тройка участников идут делать свои клубы, переманивая знакомых по подходящим интересам и психотипу, в другой инвестиционной сфере. Общение в основном идет в рамках акционерных дел - люди обсуждают что делать с неликвидным портфелем, а не как залить еще денег в подобное. Основатели клуба делегируют процессы менеджерам, потому что за 5 лет устали работать организаторами попоек и поездок.

5. Затухание
В случае большого числа дефолтов в высокорисковых отраслях клуб прекращает работу. Люди разбегаются по микротусовкам и чатам, надеясь на чудо под предводительством новых главарей, и теряют остатки денег. Или переходят в консервативные клубы, чтобы потерять деньги там, но не за 2 года, а за 15. Организаторы успешных клубов понимают что они устали управлять зоопарком вольных инвесторов и делают фонд, по итогу чего остаток клуба остается на попечении менеджеров, занимаясь туризмом и попойками/выездами на природу, а основная масса людей с деньгами перекочевывает в фонд, и встречаются раз в год на годовых собраниях, тоже побухать и скататься в загородный отель.
Рано или поздно наемные менеджеры в клубе увольняются, а нанять новых некому. Или членские взносы не покрывают расходов и все дохнет само собой, превратившись в попойки в ресторанах на сумму членских взносов для 5% оставшихся корешей, раз в месяц.

Инвестклубы - это как бизнес-клубы. Попробовать, их, конечно, стоит, ограничивая бюджет и участие, просто чтобы знать, что ничего в жизни не упускаешь, инвестируя самостоятельно. А там глядишь к тебе подтянутся активные жаждущие приключений люди и предложат уже тебе организовать клуб, чтобы участвовать в твоих интересных сделках.