Мировая сделка

США и Дания объявили о сделке по Гренландии: так ли все просто?

Текста пока нет — ожидается его подписание на Генассамблее ООН на неделе. Поэтому пока не понятно, чем именно соглашение будет отличаться от уже действовавшего с 1951 г. Но из заявлений пока слышно, что у США будет право поддерживать безопасность на острове по своему усмотрению со своим военным присутствием и письменно подтверждать существенные иностранные инвестиции. В Европе же преобладает тезис "не говорите Трампу, что Дания победила", отстояв свой суверенитет над Гренландией. Это если воспринимать суверенитет лишь как сохранение границ.

В этом смысле вроде бы прав оказался аналитик и бывший офицер MI6 Аластер Крук (на фото — слева, да простит он меня за него 🫢), поддерживая популярный термин TACO (Trump Always Chickens Out — Трамп всегда дает заднюю). Якобы сумасбродный политик отступил как только почувствовал риски европейского противостояния. Этакий мейнстрим в общественной повестке. С ним бы поспорил еще, чего уж там, сам Лев Толстой, говоривший о сильно преувеличенном восприятии роли личности в истории, рассуждая о Наполеоне и реально стоявшей за ним Франции.

И вот сосед Крука по фото Джон Миршаймер в своей последней книге "Как мыслят государства" доказывает, что все без исключения государства в большинстве случаев действуют рационально. Они основываются на множестве опций рациональных теорий, выбирая конкретную обоснованную стратегию в условиях неопределенности. А отдельные политики являются лишь участниками внутрисистемной дискуссии.

Если опираться на последнее представление или хотя бы воспринимать Трампа в составе широкой управленческой команды, то любые его действия, кажущиеся спонтанными, становятся частью выверенной стратегии США. И тогда, пустившись в фантазии и упрощая, можно подумать, что в ближневосточном кризисе главное для них — остановить поставки ресурсов в Китай и Европу, а вовсе не разбираться с Ираном как таковым. А американское военное присутствие в регионе, которое воспринималось с точки зрения гарантий безопасности в обмен на нефть, по факту использовалось просто чтобы вовремя перекрыть "кран" и при необходимости двинуться куда-то восточней.

Китай как-нибудь переживет – для него нарастающее давление США привычно и ожидаемо. Но невольно начинаешь переживать за дальнейшую судьбу Европы, где гренландский кейс на полном серьезе отмечается как успех в сохранении суверенитета. Ситуация на Ближнем Востоке — известна, поставки энергоресурсов из России в ЕС практически остановлены, а венесуэльская нефть — под полным контролем США. Так может дойти до полного истощения европейских стран НАТО ведущим членом альянса, которое к тому же началось не сейчас и не с нефти...

@theglobaldeal

⚡️Трамп подписал закон об "адских санкциях" в отношении России и Ирана

Принципиально это ничего не меняет. Все важные для США товары – удобрения, металлы, уран и реактивные двигатели продолжат поставляться тем или иным способом. При желании можно это объяснить национальными интересами, на что есть право у президента. Закон дает ему гибкость в решениях и о пошлинах на товары из 3-их стран, покупающих у России энергоресурсы – можно ввести хоть 0, 1 или 100%.

И вот эта гибкость создает новую реальность в самих США, т.к. фактически дает президенту беспрецедентные экономические и внешнеполитические права. Сенатор Линдси Грэм может спать спокойно: тарифные полномочия от Конгресса заботливо переданы Трампу.

Детальный разбор – здесь.

@theglobaldeal

Пока не понятно, почему же ушли под временное управление три крупнейшие французские компании и одна швейцарская в России. Но ответ должен быть где-то рядом...

@theglobaldeal

Внутренние санкции

Пока аграрии думают, куда и каким путем отправить свой товар, или хотя бы его сохранить, государство пообещало обнулить пошлины на зерно и заморозить их на масло (7748 руб.) и шрот (312 руб.)... задним числом — с 1 сентября по 31 декабря. То есть пока платить.

@theglobaldeal #агро

📉🛢Стратегические запасы нефти в США упали до уровня 1982 г.

О том, как Байден и теперь Трамп сливали резервы не в пример своим предшественникам, подробно писал здесь. Все идет по плану — ни добавить, ни убавить.

Запасов — всего на 40% мощности хранилищ, как это было только в посткризисные 1980-е. А ниже 10% опускать нельзя технически.

🏛 Краткий экскурс в историю:

До начала 1970-х гг. всей нефтедобычей на Ближнем Востоке заправлял условный международный картель "Семь сестер". Он состоял из американских и британских компаний, которые мы сегодня знаем под брендами Exxon, Mobil, Chevron, Texaco, Gulf Oil, British Petroleum (BP) и Shell.

В 1960-х гг. появились ОПЕК и "арабский ОПЕК" (ОАПЕК), которые стали политическим инструментом для местных властей. В нефтяной кризис 1973 г. активы "сестер" были национализированы (так, например, появилась Saudi Aramco). США получили нефтяное эмбарго, которое отправило их экономику в глубокий кризис.

Чтобы как-то с этим справляться в будущем, президент Форд в 1975 г. создал стратегические нефтяные резервы (SPR). В соответствии с современной международной энергетической программой (IEA), там должен храниться эквивалент 90-дневного импорта нефти и нефтепродуктов.

Выглядит это совсем не как привычные металлические цистерны где-нибудь в порту. Сегодня это 61 гигантская соляная пещера высотой в две Эйфелевы башни и диаметром в 60 м. Причем верхняя часть пещеры находится на глубине 300-900 м под поверхностью земли, с которой ее связывает лишь небольшая скважина. Общая вместимость — 714 млн баррелей = 5,5 месяцев экспорта из России.

Правом "распечатывать" резервы обладает президент США и министр энергетики (у него лимит в 5 млн баррелей). Процедура занимает ~13 дней с момента выпуска распоряжения. И что-то подсказывает, что, несмотря на все "Drill, baby, drill", ей еще воспользуются не раз.

Но осталось совсем немного:
порог для введения ЧП высочайшего уровня – 252,4 млн баррелей (сейчас – меньше 285), а при уровне заполнения хранилищ ниже 10% в США может наступить геологическая катастрофа с их разрушением.

@theglobaldeal #нефть

Транспортный коридор "Север-Юг" пока справляется и без многострадального участка ж/д Решт-Астара ☝️

По данным РЖД, в августе по нему перевезли 1,1 млн тонн грузов (+33,3% год к году), а всего за 8 мес. – 7,8 млн тонн (+7%).

Понимаем под этим все 3 варианта пути – Восточный (полностью ж/д), Западный (через Азербайджан) и Транскаспийский (с морем).

В прошлом году с Азербайджаном обсуждалось только на их направлении 5 млн тонн на первом этапе и 15 – потом. Также говорили о сокращении времени доставки от Усть-Луги (РФ) до Бандер-Аббаса (Иран) с 35-45 до 20 дней. То есть узкое место без известного участка ж/д еще остается, но это не так критично.

В целом все логично: в этом сезоне Иран впервые стал крупнейшим покупателем российского зерна – около 1 млн тонн с июля.

@theglobaldeal #Иран

Это шедевр. В советском фильме 1981 г. с Баб-эль-Мандебским проливом уже было все ясно 🤭

@theglobaldeal

Декларация лидеров стран БРИКС объемом в 45 страниц вместе с совместным заявлением министров финансов и глав центральных банков затрагивают практически всю сегодняшнюю мировую повестку. Нового мало, но постоянство повышает значимость.

Некоторые пункты вкратце:

🌐 Торговля: либерализация и создание своей биржи

✅Одобрен запуск зерновой биржи БРИКС с расширением на весь агросектор. (Вероятно, тест будет до конца этого года, запуск - в 2027 г.)
✅Западные "экологические" пошлины названы скрытым протекционизмом, бьющим по развивающимся странам
✅Требование реформы ВТО с восстановлением апелляционного органа, который сейчас заблокирован США
✅Призыв к одобрению членства Эфиопии и Ирана в ВТО и признательность Китаю за беспошлинный режим с 53-мя африканскими странами
✅Зеленый коридор для бизнеса со статусом Уполномоченного экономического оператора (AEO): компании получат "бесшовную" таможню и приоритетный проход грузов
✅Объявлена война контрабанде: провели первую совместную операцию, которая станет ежегодной

🤝 Экономическая кооперация: новые платформы и инвестиции

✅Создана группа для запуска новой инвест-платформы (NIP)
✅Перезагрузка Нового банка развития (НБР, Шанхай) (альтернатива Всемирному банку): резкое наращивание кредитов в нацвалютах и запуск системы многосторонних гарантий
✅Запуск стратегии экономического партнерства до 2030 г., которая должна связать возможности стран-членов
✅Требование о реформе МВФ и Всемирного банка для пересмотра квот развивающихся стран, чтобы прекратить несправедливую монополию Запада

💸 Платежи и валюта

Целевая группа по платежам (BPTF) перевела в практическую плоскость сопряжение платежных систем и каналов обмена сообщениями. И еще несколько операционных решений. Цели: уход от доллара США в международных расчетах и облегчение трансграничных платежей в обход SWIFT

🕊 Безопасность

✅Выражена тревога по поводу наращивания военных расходов, сжигающих ресурсы развития для развивающихся стран
✅Осуждение атак на мирные ядерные объекты
✅Призыв к снятию напряженности и прекращению конфликтов в целом ряде регионов: в секторе Газа (с осуждением политики в отношении палестинцев), Ливане, Судане, Кубе (снятие экономической блокады) и Сирии (обеспечение инклюзивного политического перехода)

В 2027 г. председательство в БРИКС переходит 🇨🇳 КНР.

@theglobaldeal #БРИКС

Настоящему саммиту БРИКС посвящается этот прошлогодний пост ☝️

Но почему питать излишние надежды сейчас тоже не стоит – в этом очень авторитетном комментарии.

@theglobaldeal

⚡️🇸🇦 Саудовская Аравия остановила нефтепровод "Восток-Запад" после многочисленных ударов

Этот трубопровод длинной 1200 км был главным планом "Б" страны в условиях блокады Ормузского пролива.

Экспорт нефти крупнейшего поставщика пока – всё...

Страна обратилась за помощью к своему ближайшему военному союзнику – Пакистану. Но тот в лучших восточных традициях уклонился от прямого ответа. Также после обращения Саудовской Аравии к Турции МИД страны выступил с... решительным осуждением ударов. Так три стороны Мекканского оборонного пакта отметили месяц с момента его подписания.

@theglobaldeal Фото – отсюда

Куда шли суда сразу после выхода из Ормузского пролива в 2025 г.

По данным МВФ судоходство здесь упало до 10% от довоенного уровня.

@theglobaldeal

Для кого-то путь к свободному судоходству, а для кого-то — усиление блокады... Пока США заняты на других известных фронтах, их саудовские и прочие прокси в регионе не справляются, несмотря на усилившуюся поддержку по линии вооружений.

@theglobaldeal https://t.me/ru_global/33858

Интересная статистика по пиратству. Вряд ли сюда включены захваты судов крупнейшими демократиями мира. Тем не менее...

В 2025 г. было совершено 137 нападений. И большинство отнюдь не у Сомали или Йемена. 70% – в Юго-Восточной Азии, а, точнее, 58% – в районе Сингапура.

А уже за 6 мес. 2026 г. количество инцидентов упало до самого низкого уровня с 1992 г. – почти в 2,5 раза, по сравнению с первым полугодием 2025 г. Похоже, даже профессиональных налетчиков поразила во всех смыслах ситуация на Ближнем Востоке, Черном море, да и в некоторых других регионах мира.

А здесь ситуация действительно куда более серьезная. Хотя общих цифр нет, частичные данные указывают на сотни атакованных коммерческих судов. К примеру, Турецкий профсоюз моряков (TDS) заявлял о 35 прямых атаках на коммерческий флот только в июле 2026 г. Российский МИД говорил о 214 гражданских судах, атакованных Украиной с начала года; украинский – о более чем 50 судах, пораженных Россией за лето. В СМИ появлялись цифры по другим неназванным источникам, которые сходились на уровне свыше 200 целей для атак.

В Персидском заливе, по сообщениям IMO, на конец августа официально зарегистрированно 70 атак на суда. Почти 400 судов с 6 000 моряков не могли безопасно покинуть этот район.

Всем уже хорошо известен тезис о резком росте стоимости топлива, фрахта и морской страховки в связи с военными и прочими рисками. Но хочу напомнить еще и о том, что разбирал 👉 здесь:

В мире в реальности очень мало коммерческих судов (теперь и того меньше). А всех моряков на планете меньше, чем сотрудников в четырех крупнейших российских компаниях. При том что 80-90% грузов перевозится именно морем, стоит задуматься, кто и на чем это будет делать в будущем.

@theglobaldeal

Сегодня в Москве состоялась чрезвычайно представительная дискуссия с участием известных американских политологов.

Запомнился экономический рецепт нашего времени от профессора Джона Миршаймера, одного из самых влиятельных в мире теоретиков международных отношений:

Экономическое процветание тесно связано с безопасностью. Выживание важнее экономического благополучия и морали. Единственный способ выжить – быть сильным.

Похоже, это наиболее верный подход в геоэкономическом прогнозировании.

@theglobaldeal

Знаменитый на весь мир арабист Михаил Борисович Пиотровский, по совместительству директор Государственного Эрмитажа, на своей творческой встрече сегодня напомнил о сорвавшейся зерновой сделке, которая и дала рождение музею.

Когда закончилась Семилетня война в 1763 г., огромный российский корпус начал возвращаться из Европы на родину. На складах в Пруссии и Польше оставались колоссальные объемы провианта, включая зерно (пшеницу, рожь, овес). Крупный берлинский торговец Иоганн Эрнст Гоцковский решил заработать состояние, закупив это зерно и продав позже подороже в условиях послевоенного дефицита в Европе.

Своих денег у него не хватало, поэтому он привлек финансирование от амстердамских банкиров братьев де Невилль. Но последующий экономический кризис их разорил. Масштабные спекуляции на ценах и валютных курсах лопнули. Гоцковский остался один на один с огромным долгом перед русской казной, о чем все получили жесткое напоминание.

Гоцковский имел фарфоровую фабрику и по заказу прусского короля Фридриха II Великого собирал коллекцию лучших картин европейских мастеров. Оказавшись на грани полного разорения, он отдал завод Фридриху. Так появилась знаменитая Королевская фарфоровая мануфактура в Берлине. А оставшаяся часть гигантского долга с согласия Императрицы Екатерины II была закрыта той самой коллекцией из 225 картин. У самого Фридриха из-за разорения казны не нашлось средств для выкупа этих шедевров.

Так в 1764 г., который теперь считается годом основания Эрмитажа, в Петербург отправились полотна Рубенса, Рембрандта, Халса и других великих художников. А политическое значение всего этого тоже было сложно переоценить – Екатерина получила сокровища, предназначавшиеся ее главному европейскому сопернику.

Как говорится,

есть три способа разориться: самый быстрый — скачки, самый приятный — женщины, а самый надежный — сельское хозяйство.

Я, конечно же, воспользовался шансом, чтобы подписать пару книг.

@theglobaldeal

Главное – не перепутать, где страна трех океанов и Каспия, а где отрезанная от моря с обмелевшим Дунаем.

@theglobaldeal

Вольфрам боеприпасам голова

Не нашел в своих и других комментариях для РИА Новости некоторых интересных деталей. Поделюсь ими здесь. Вишенка на торте — это, по-моему, ситуация в Казахстане 👇

Ситуация на глобальном рынке вольфрама действительно вызывает серьезные опасения. Помимо того, что без него сложно себе представить большинство базовых отраслей, более трети объема (а косвенно — наверное, более половины) в наше непростое время идет на нужны ВПК.

И здесь возникает проблема. Дело в том, что около 35% глобального рынка наполняется за счет рециклинга лома твердых сплавов. Но, в отличие от гражданского оборота, потери вольфрама в ВПК по очевидным причинам зачастую оказываются безвозвратными. Текущие военные действия на Ближнем Востоке и Украине, а также планы вовлеченных стран по увеличению национальных бюджетов ВПК, буквально «сжигают» мировые запасы.

Ситуация осложняется еще и тем, что мировая отрасль фактически монополизирована Китаем. Здесь сосредоточено более половины глобальных запасов и 80% добычи. Эффект для мирового рынка от введенных в КНР экспортных ограничений очевиден — он как минимум выражается в существенном росте цен, но, прежде всего, носит стратегический характер.

Вообще феномен Китая, помимо богатых запасов и возможности дешевой добычи открытым способом, заключается в выстроенной промышленной экосистеме и развитой инфраструктуре. На все связанные продукты есть внутренний спрос, формирующий самый большой рынок в мире.

Россия номинально имеет значительные запасы сырья для производства вольфрама. Здесь расположено четвертое по величине в мире месторождение — Тырныаузское, чей потенциал оценивается в 37% от общероссийского. Однако место страны в мировой добыче и переработке — весьма скромное, исчисляемое единичными процентами.

Причины очевидны: высокая стоимость в связи с относительной бедностью сырья и сложностью его добычи из-за локальный геолого-географической специфики. Трудно себе даже представить промышленную добычу в горах на высотах до 2-3 тыс. метров над уровнем моря.

Сегодняшние программы развития добычи в России — это попытка восстановления действовавших еще 40 лет назад предприятий, во многом в ответ на новые рыночные и стратегические вызовы. Однако нужно помнить, что и СССР едва справлялся с соответствующими задачами и активно закупал импортный вольфрам на фоне растущих нужд ВПК.

На этом фоне очень интересен кейс соседнего Казахстана. В последнее время страна вырвалась в число наиболее перспективных поставщиков вольфрамового сырья. Однако выбранный страной путь близок к отказу от суверенитета над собственными запасами и переработкой в пользу инвестиций от двух геополитических оппонентов — Китая и США.

Так, расположенное здесь крупнейшее действующее открытое месторождение в мире – Богутинское, полностью отдано в концессию китайской Jiaxin, которая вывозит сырье на рынок КНР. В противовес этому в огромном проекте разработки месторождений Северный Катпар и Верхнее Кайрактинское с суммарным потенциалом в три раза больше Богутинского 70% принадлежит американской Cove Kaz Capital Group.

Последняя связана с семьей Дональда Трампа. Ее проект в Казахстане рассчитан на поставки сырья в страны Запада через Каспийское море, Азербайджан и Турцию. Поэтому тема Зангезурского коридора, горячо обсуждавшаяся в 2025 г., имеет здесь очевидную практическую и стратегическую подоплеку. Только вот получается, что в вывозе сырья из Казахстана американцы опять же невольно полагаются на китайский логистический проект, реализуемый не важно чьими руками.

Чтобы освежить представление о Зангезурском коридоре, загляните сюда.

@theglobaldeal

Bloomberg пишет о катастрофической ситуации с уровнем воды в ключевых европейских реках.

Как последствие рекордной жары сокращается торговля, останавливаются электростанции. И в ближайшие несколько дней прогноз – +42 С.

В условиях морской блокады Украины сильно упали ее возможности по поставкам по Дунаю через Румынию. В последней ситуация дошла до того, что военным пришлось взорвать горную породу, чтобы направить течение реки к единственной в стране АЭС.

Уровень воды в Рейне – самый низкий с 1880 г. На него приходится 80% всех внутренних речных перевозок Германии. Это главная транспортная артерия Европы. Река связывает ключевой порт Роттердам с промышленными центрами в Германии, Швейцарии и Франции.

Вроде бы везде причины разные, а результат – один: в мире нарастает кризис, прежде всего, энергетический. Несовершенное человеческое сознание начинает видеть в этом систему.

@theglobaldeal