💼 ETF #1: Роботакси Китая 2035
Отчет за 3Q2026

Доходность на 30.09.2026:

AV-Операторы:
1️⃣ Baidu (BIDU): -32%🔽
2️⃣ XPeng (XPEV): -58%🔽
3️⃣ Pony AI (PONY): -42%🔽
4️⃣ WeRide (WRD): -35%🔽

Сенсорика (LiDAR, камеры и тд.):
5️⃣ Hesai Group (HSAI): -24%🔽
6️⃣ Mobileye (MBLY): -42%🔽

AI-чипы и LM платформы:
7️⃣ Desay SV Automotive (002920.SZ): -27%🔽
8️⃣ Hua Hong Semiconductor (HHUSF / 1347.HK): 17%🔼
9️⃣ CR Micro (688396.SS): 20%🔼
🔟 NavInfo Co. (002405.SZ): -30%🔽

ВЕСЬ ETF: -28%🔽

Обновления по портфелю:

ПРОДАЖА:
▪️Дата: 07.07.2026
▪️Компания: 9️⃣ CR Micro (688396.SS)
▪️Число акций: 7265 акций (50% от позиции)
▪️Цена продажи: CN¥87.3
▪️Объем продажи: $43 498
▪️Доходность по сделке, в $: +87%🔼
▪️Обоснование: Компания представлена в сегменте AI-чипы и LM платформы, в котором у меня не хватает экспертизы и времени разобраться основательно в контексте AV-революции в Китае. CR Micro показала отличный результат с момента инвестиции, однако было принято решение зафиксировать прибыль по половине позиции и с неё купить акции Pony AI (предположительно, главный value-driver портфеля)

ПОКУПКА:
▪️Дата: 07.07.2026
▪️Компания: 3️⃣ Pony AI (PONY)
▪️Число акций: 6206 акций (рост позиции на 87%)
▪️Цена покупки: $7.0
▪️Объем покупки: $43 442
▪️Обоснование: Акции Pony AI упали с момента инвестиции на 50%, несмотря на YTD рост китайского индекса CSI 300 на 3.5% на 7 июля. Акции Pony AI изначально стоили очень дорого (73х по Price / Sales) и все еще стоят дорого (27x по Price / Sales), для сравнения остальные AV-Операторы в нашем ETF стоят 2.3x. У Pony AI увеличился чистый убыток, из-за дополнительных вложений в AV-расширение. Тем не менее, компания повысила свой прогноз по выручке и размеру флота: Прошлый прогноз предполагал увеличение выручки в 3 раза по сравнению с 2025 г., новый прогноз предполагает увеличение в 3.5 раз. То же самое касается размера флота: рост с 3 тыс. роботакси на конец 2026 г. до 3.5 тысяч роботакси по новому прогнозу.

P.S. О том, что это за ETF такой можно прочитать тут и вот тут.

#ETF #Robotaxi #Robotaxi_China #AV