Рынок роботов: Итоги 2025 года. Часть 3 🤖

Как-то раз мы с вами обсуждали феноменальный прогноз по рынку роботов: по всему миру их будет 750 млн к 2030 г. и 4 млрд к 2050 г. Прогнозы - дело хорошее, но еще лучше когда они подтверждаются фактами (или трендами). Давайте же посмотрим, что творится с рынком роботов сегодня и куда он движется.

❗️ВАЖНО: Я изучил отчет, в котором по какой-то неведомой мне причине нет Китая. Поэтому все данные без учета Китая. Это даже на руку, потому что прогресс китайских роботов заслуживает серию отдельных постов, которые скоро появятся на канале.

1️⃣ Инвестиции, юникорны, оценки — рекорды по всем фронтам 🔥

В 2025 г. робо-стартапы подняли $20.4 млрд., побив прошлогодний рекорд на $500 млн. 80% всего капитала уходит в США.

Но более интересна не география инвестиций, а сектора, которые эти деньги получили:

▪️General Purpose Robotics: Компании этого сектора строят универсальных роботов на базе Generative AI (гуманоидных роботов). Эти компании получили 30% от всех инвестиций в 2025 г., в 3 раза больше годом ранее и в 60 раз больше (!) по сравнению с 2021 г.

Мы уже обсуждали мою любимую 1X и совсем, к моему стыду, не обсуждали Figure AI. Но именно она сейчас является лидером среди гуманоидных роботов. Компания подняла раунд на $1.5 млрд при оценке в $39 млрд в прошлом году.

▪️Vertical Robotics: Компании с роботами под конкретные отрасли. Например, медицина, логистика или армия. Компании этого сектора подняли почти 60% от от всех инвестиций. Гуманоидные роботы - это про перспективу на будущее, а вот вертикальные роботы - это про практическое применение уже сегодня. Например, складские вертикальные роботы окупают себя за 2 года и приносят 250% ROI.

▪️Enabling Systems: Компании, которые создают инфраструктуру для роботов и автономного транспорта. Тут без сюрпризов, сектор получил 6% от от всех инвестиций.

▪️Autonomous Vehicles (AV): Компании, которые делают автономный транспорт собрали 4% от всех инвестиций.

2️⃣ Кто выиграл «гонку» в 2025 году?

Фандрейзинг: Небольшой прирост показывают стартапы из потребительского сегмента, медицины, производства и добычи. Но всё это меркнет по сравнению с роботами из Defence Tech. Почти $1 млрд инвестиций пришло в этот сектор в 2023 г., а уже в 2025 г. объем вырос в 6 раз (!) до $6.2 млрд. Напомню, что даже YC отказался от собственного табу и вновь начал инвестировать в военные проекты. К сожалению, в мире стало слишком много мест, где сейчас Defense стартапы могут найти свое применение.

Оценки: Сейчас все стартапы из области робототехники оцениваются в $233 млрд, что на 87% больше годом ранее 🤯 Отметка в почти четверть триллиона долларов - это огромный прогресс для индустрии.

Самый высокий прирост в стоимости показали стартапы из области AV оценка всех стартапов теперь составляет $59 млрд, а за год оценка выросла в 4 раза. Во многом благодаря мега-раунду Waymo, который получил оценку $45 млрд в 2025 г.

Стоимость робо-стартапов общего назначения (General Purpose) выросла в 2.3 раза до $70 млрд, но тут основной рост случился из-за успехов Figure AI, о котором я писал выше.

Ну и конечно же почти в 2 раза выросла стоимость Defense стартапов, также в основном из-за успехов одной компании, а именно Anduril. Компания удвоила свою выручку за год и теперь продает военных технологий на $4 млрд / год. Стартапы из всего сектора оцениваются сегодня в $62.5 млрд.

Вывод:
Рынок роботов пока сложно оценивать по реальному внедрению (данных недостаточно). Но по капиталу видно главное:

▪️Оценки растут очень стремительно
▪️Капитал быстро перетекает между секторами
▪️Рост драйвят отдельные лидеры (Figure AI, Anduril, Waymo)
▪️Defense - это ключевой источник спроса без давления по окупаемости

#Robotics #Physical_AI #DefenseTech #AV