Y Combinator Fall 2025: Конец эпохи «лёгких» стартапов и возвращение Hardware 🤩

Недавно завершился осенний батч Y Combinator Fall 2025 (F25), на котором явную ставка была сделана на deep tech и hardware направления: AI-инфраструктуру, робототехнику, оборонку.

Доминирование AI-стартапов выросло до ~80% в батче (против ~67% в S24). К слову, всего было отобрано 154 стартапа. При этом потребительских приложений почти нет, а Web3 вообще нет.

Какие еще можно сделать выводы по итогу осеннего батча?

1️⃣ Возврат Hardware и DefenseTech

▪️11 стартапов в Hardware (7% батча)
▪️3 стартапа в Defense (2%)

После многолетнего затишья YC резко развернулся к hardware и defense. Только за год до этого акселератор снял табу на военные проекты, а уже сейчас в батче сразу 3 defense-стартапа, да еще какие: Wardstone (спутники ПРО), Icarus (стратосферные дроны), Null Labs (AI для военных).

В hardware, в основном, гуманоиды: Piggy Robotics (дешёвый домашний робот на пневматике) автономные фабрики Tensr и другие.

❗️Это самый заметный тренд батча: YC снова готов финансировать длинные R&D и физический продукт.

2️⃣ AI-инфраструктура и «AI для AI»

▪️21 стартап в Coding & Dev Tools (14% батча)
▪️11 в AI Employees (7%)
▪️5 в AI Agents (3%)
▪️Множество infra-проектов внутри других категорий (~25–30 компаний, 15–20% батча)

Эпоха «обёрток над GPT» закончилась. Теперь фокус на фундаментальных слоях: память для агентов (Hyperspell), безопасность (Multifactor) и тд. Стартапы строят инструменты, которые решают реальные боли LLM и готовят почву для AGI, где агенты автономно управляют бизнес-процессами.

3️⃣ Полное исчезновение Web3 и резкий спад consume:

▪️Всего 7 стартапов в Consumer Social & Commerce (5%)
▪️А в крипто 0 стартапов

То, что в 2021–2022 занимало огромную долю батчей, сейчас просто отсутствует. Потребительских приложений исторический минимум (5% против 11% в W24 и гораздо бОльших долей раньше). Нет ни одного чистого Web3-проекта. Рынок остыл к хайпу, и YC мгновенно это отразил.

4️⃣ Абсолютное доминирование B2B/enterprise

▪️FinTech 13 стартапов (8%)
▪️Healthcare 13 стартапов (8%)
▪️Marketing 12 стартапов (8%)
▪️И другие сектора. Всё вместе больше 70% батча

Стартапы теперь решают боли реальных компаний, а не конечных пользователей. Корпоративные клиенты, длинные продажи, высокие чеки именно сюда пошли деньги и внимание инвесторов.

5️⃣ Смещение от market-driven к infra-driven мышлению

Раньше основатели гнались за большим рынком (consumer, Web3, no-code). Сейчас строят фундамент будущего: AI-агенты, dual-use технологии, автоматизация профессий (например, AI-бухгалтеры Cranston AI), робототехника, оборонка.

Вывод?

Эпоха «старого YC» с consumer-приложениями вроде Airbnb и Twitch не исчезла, но и говорить, что акселератор полностью ушёл в DeepTech, рано. Текущий батч просто отражает новые тренды и запросы рынка, но пока не системный разворот модели.

YC всегда был «флюгером» в венчуре, а сегодня он дует в сторону сложных технологий и Hardware-решений (подробнее говорили тут). Рынку больше не нужен классический consumer-интернет, как 10 лет назад, поэтому YC смотрит на новые модели роста. Станет ли переход к DeepTech постоянной стратегией YC? Что ж.. выясним это в будущих батчах.

#VC_Global #YC #AI #Hardware #DefenseTech