Предприниматель с двумя кредитными историями

Решил сделать серию разборов «Отчета о финансовой стабильности Казахстана за 2025 год», опубликованного Национальным банком. В документе немало интересных наблюдений о том, как меняются кредиты, сбережения и финансовое поведение казахстанцев.

Начну с предпринимателей. Здесь обнаруживается любопытная закономерность: один человек может иметь два кредитных портфеля, личный и предпринимательский, а финансовая нагрузка в конечном счете ложится на один источник дохода.

▪️Один заемщик, два кредитных портфеля
По данным Нацбанка, за 2022-2025 годы количество индивидуальных предпринимателей, одновременно имеющих кредиты как ИП и как физические лица, выросло более чем втрое.

Средняя задолженность таких заемщиков по личным кредитам увеличилась примерно с 2,5 млн до 4,7 млн тенге. При этом с 2023 года средний долг по предпринимательским займам практически удвоился.

Получается, что вместе с расширением кредитования бизнеса растет и личная долговая нагрузка его владельцев.

▪️22% задолженности и 30% проблемных кредитов
Самое интересное начинается при оценке качества кредитов. На конец 2025 года предприниматели, одновременно имеющие личные займы, формировали около 22% задолженности в бизнес-портфеле банков. При этом на них приходилось порядка 30% проблемной задолженности.

Доля кредитов третьей стадии в этой группе составляла 7,6%.

Иными словами, проблемные кредиты здесь концентрируются заметно сильнее, чем сама задолженность.

При более широком учете обязательств этой группы заемщиков выявляют еще более высокую концентрацию риска: почти половина проблемных займов в рассматриваемом бизнес-сегменте связана с такими предпринимателями.

▪️Почему это важно
У индивидуального предпринимателя личные и деловые финансы часто тесно переплетены. Выручка бизнеса должна покрывать аренду, закупки, зарплаты и налоги. Из доступных доходов одновременно приходится обслуживать личные кредиты.

Когда продажи замедляются, эти обязательства начинают конкурировать за одни и те же деньги. Возникает риск, что финансовые трудности предпринимателя будут одновременно отражаться на его бизнесе и семейном бюджете.

Среди кредитов, выданных в 2021 году, максимальная доля задолженности с просрочкой свыше 90 дней у ИП достигала 4,8%, тогда как у юридических лиц соответствующий показатель составлял около 0,7%.

Это сравнение отдельных поколений кредитов, но разница хорошо показывает чувствительность предпринимательского сегмента к долговым рискам.

📮По мере роста кредитования малого бизнеса все важнее становится совокупная долговая нагрузка предпринимателя. Финансовая устойчивость его бизнеса зависит и от обязательств, которые формально оформлены на него как на физическое лицо.

#КартаРынка

🤐 TENGENOMIKA