Сколько казахстанцев сегодня живут с кредитами?
 
В первой части показал, что кредиты населению уже достигли 26,5 трлн теңге. Но размер портфеля сам по себе мало говорит о том, насколько широко кредитование проникло в повседневную жизнь.

По данным Первого кредитного бюро (ПКБ), на 1 сентября 2026 года в Казахстане насчитывалось 9,16 млн человек с непогашенными кредитными контрактами.
Для масштаба: численность занятого населения во II квартале составляла около 9,28 млн человек.

На первый взгляд разница минимальна. Однако напрямую говорить, что почти 99% работающих имеют кредит, было бы неправильно: среди заемщиков есть пенсионеры, студенты и другие люди вне состава занятых. Но сама цифра показательна – это число людей с действующими кредитными обязательствами уже сопоставимо практически со всей занятостью страны.

При этом статистика расходов домашних хозяйств БНС демонстрирует куда более спокойную картину. Во II квартале 2026 года денежные расходы населения составляли в среднем 358,6 тыс. теңге на человека за квартал, из которых 26,2 тыс. теңге приходилось на погашение кредита и долга. То есть всего 7,3% денежных расходов.

Если перевести это в месячные значения, получается около 8,7 тыс. теңге на человека. На фоне более чем 9 млн заемщиков цифра выглядит неожиданно небольшой.
Но здесь важна методология. БНС рассчитывает показатель в среднем по обследуемым домохозяйствам, среди которых есть как люди с кредитами, так и семьи вообще без долгов. Затем расходы пересчитываются на душу населения, то есть фактически распределяются и на детей, и на других членов семьи, которые сами никаких кредитов не обслуживают.

Например, если семья из четырех человек ежемесячно платит банку 120 тыс. теңге, то в пересчете на одного члена семьи это уже только 30 тыс. теңге.
Если рядом есть домохозяйство без кредитов, агрегированный показатель становится еще ниже.

Поэтому 7,3% нельзя воспринимать как среднюю долговую нагрузку казахстанского заемщика. Это лишь доля кредитных и долговых платежей в совокупных расходах всех домашних хозяйств.

Есть еще один нюанс: данные БНС основаны на выборочном обследовании домохозяйств и их собственных ответах о расходах. ПКБ, напротив, работает с административной информацией о кредитных договорах. Поэтому эти источники отвечают на разные вопросы и методологически не обязаны давать одинаковую картину.

При этом доходы населения тоже дают интересный ориентир. Средний денежный доход во II квартале составлял около 410,1 тыс. теңге на человека за квартал. Если сопоставить его с расходами на погашение кредита и долга, получится около 6,4% денежных доходов. Но и эта цифра усреднена между людьми с долгами и без них. У конкретного заемщика реальная долговая нагрузка может быть в разы выше.

📮В итоге складывается довольно парадоксальная картина: кредитные обязательства есть более чем у 9 млн казахстанцев, но в среднем бюджете домашних хозяйств обслуживание долгов занимает относительно небольшую долю. Противоречия здесь нет. Агрегированная статистика распределяет долговые платежи между заемщиками, людьми без кредитов и всеми членами домохозяйств, поэтому финансовая нагрузка конкретного заемщика может выглядеть совсем иначе.

А дальше возникает следующий вопрос: что происходит со стоимостью самих кредитов для населения?

Об этом в третьей части: как менялись ставки по розничным займам и из чего сегодня складывается цена кредита.

Рисунок сгенерирован с помощью AI

#КартаРынка

🤐 TENGENOMIKA