Впечатляющие результаты голосования!

Столько людей знают как считать правильно и знают, что просто вычитание - пусть небольшая, но финансовая ловушка. Хотя, небольшая или большая зависит от размера актива, конечно

Разберемся

Допустим, депозит дает 15% годовых

Инфляция — 10%

Вопрос: какая реальная доходность?

Рука сама тянется написать:

15 − 10 = 5%

И вроде бы все логично (я сам так бы посчитал еще несколько дней назад и весь мир так считал каких-то 130 лет назад, что для экономики мелочь)

Но нет
Реальная доходность будет не 5%, а примерно 4,5%.

Почему?

Потому что инфляция — это не скидка, которую можно просто вычесть из ставки
Инфляция — это изменение масштаба денег

Было 100 000 рублей
Положили на депозит под 15%
Через год стало 115 000 рублей
Но за этот же год цены выросли на 10%

То есть те товары и услуги, которые раньше стоили 100 000 рублей, теперь стоят 110 000 рублей

И тут важный момент

Инфляция обесценила не только ваши исходные 100 000 рублей
Она обесценила всю итоговую сумму, включая те 15 000 рублей, которые вы заработали по депозиту

Поэтому считать надо не 15% − 10% а через формулу Фишера:

реальная доходность = (1 + номинальная доходность) / (1 + инфляция) − 1

Подставляем:
1,15 / 1,10 − 1 = 0,045
То есть около 4,5%.

Если перевести на деньги:
115 000 рублей через год при инфляции 10% — это не 115 000 рублей в сегодняшней покупательной способности. Это примерно 104 545 рублей.

То есть вы реально стали богаче не на 15 000 рублей. И даже не на 5 000 рублей, а примерно на 4 545 рублей

Грустно, да. Стоят ли эти 4 545 рэ того, чтобы не потратить их и получить дофамин в моменте? Каждый решает сам

Вот поэтому простое вычитание работает только как грубая прикидка

Для разговора на кухне - нормально. Для финансового решения - уже нет, потому что деньги — это не только сумма на счете

Деньги — это то, сколько реальности на них можно купить. Без возможности что-либо за эти деньги купить они ничего не стоят