💡 Moderna (MRNA) 💉 - еще есть потенциал

обновление от 12.12.2021
обновление от 03.03.2022

▫️ Капитализация: 94 млрд $
▫️ Прогнозная выручка в 2021 г: 19 млрд $ (при поставке запланированного 1 млрд доз)
▫️ Прогнозный P/E за 2021 год к текущей цене: 7,07 (исходя из рентабельности продаж 70%)
▫️ Непризнанная выручка на 31.03.2021 составляла 7,5 млрд $ (отгрузка вакцины еще не состоялась, но оплата получена)

Позитив
✅ Компания планирует произвести в 2022 году 3 миллиарда доз вакцины, что предполагает продажи около 60 млрд долларов, прибыль в размере 42 млрд и форвардный P/E по итогам 2022 года - 2,24❓

✅ Прогнозы компании частично подкреплены контрактами и опционами на 2022 и 2023 годы.

✅ Pipeline содержит множество вакцин в т.ч. и от ВИЧ. Есть вероятность, что на полученную прибыль компания сможет продвинуться в других направлениях.

✅ Показатели рассчитаны исходя из цены 19$ за дозу, но цена реализации колеблется в районе 19-25$

Негатив
❌ Есть риск, что вакцина станет невостребованной в связи с мутацией ковида, пример.

Вывод
Фундаментально очень дешевая компания, если спрос на вакцины продлится еще 1,5-2 года. Волатильность высокая, возможно, стоит дождаться лучшей точки входа (190-200$ за акцию). Не удивлюсь, если будет стоить около 700$ уже к концу года.

Не является инвестиционной рекомендацией

#обзор #moderna #MRNA