Мы повышаем целевую цену по акциям компании Мать и дитя до 1 680 рублей и обновляем рекомендацию на «покупать».

На горизонте 12 месяцев потенциал роста составит 20%, с дивидендами совокупная доходность может достичь 26%.

Ключевые драйверы пересмотра

🟡 Рост выручки — +20,5% в 2026 году за счет приобретения ГК Эксперт и открытия 3-го родильного отделения в Лапино-4.

🟡Высокий спрос на частную медицину, сильный бренд, диверсификация по регионам и услугам.

🟡Ожидаем выплату дивидендов в размере 91 рубль на акцию, доходность на уровне 6,5%. Политика подкреплена отсутствием долговой нагрузки и восстановлением свободного денежного потока.

🟡Акции торгуются с премией, но она оправдана высокой рентабельностью, стабильностью, а также сохранением широких возможностей для роста.

🏦 Александр Самуйлов, CFA, аналитик Т-Инвестиций:

«На наш взгляд, текущая коррекция в бумагах дает возможность войти в растущий актив из защитного сектора по привлекательной цене».

Подробнее — в нашем обзоре.