Наща рекомендация по акциям — «покупать». Целевая цена составляет 200 рублей за бумагу, потенциал роста на горизонте года — около 60%, а с учетом дивидендов за 2026 год — около 67%.
Что нужно знать инвесторам
🟡B2B-РТС занимает лидирующие позиции на рынке электронных закупок. Компания объединяет платформы для регулируемых и коммерческих торгов, а также более 40 дополнительных сервисов для заказчиков и поставщиков.
🟡Результаты за первое полугодие совпали с ожиданиями. Совокупный доход вырос на 17% год к году, до 5,4 млрд рублей, а выручка от оказания услуг — на 15%, до 4,4 млрд рублей.
🟡Бизнес сохраняет высокую рентабельность. Например, рентабельность скорректированной EBITDA достигла 53,1%, а рентабельность чистой прибыли составила 36,7% от совокупного дохода.
🟡Рынок электронных закупок продолжает расти. Компанию поддерживают цифровизация, развитие закупок малого объема и спрос на дополнительные сервисы.
Что с дивидендами
Высокие дивиденды остаются важной частью инвестиционного кейса. По нашим оценкам, выплаты за 2026 год могут составить около 20 рублей на акцию, что соответствует доходности примерно 16% к текущей цене.
➡️ Подробно оцениваем акции компании и разбираем потенциал бизнеса — в обзоре.
@t_analytics_official