[IBK투자증권 매수 · 목표 460,000원]
• IBK투자증권은 삼성전자에 투자의견 매수와 목표주가 46만 원을 제시하며, 26년 3분기 실적이 이전 전망치를 밑돌겠으나 영업이익 100조 원은 넘길 것으로 전망함.
• 26년 3분기 매출은 전 분기 대비 13.8% 증가한 195.2조 원, 영업이익은 13.6% 증가한 101.7조 원, 영업이익률은 0.1%p 하락한 52.1%로 예상됨.
• 실적 변수로는 원/달러 환율 영향이 주요하게 추정되며, 2분기 미집행 성과급 일부의 3분기 반영 영향도 있을 것으로 예상됨.
• 부문별로는 DS 매출 149.9조 원·영업익 101.8조 원 추정, 디스플레이 매출 8.8조 원·영업익 0.9조 원, MX/네트워크 매출 34.3조 원·영업적자 1.1조 원 예상이며 VD/가전도 적자 확대가 예상됨.
※ 위 의견·목표가·전망은 IBK투자증권 애널리스트의 분석이며, 투자 권유가 아닙니다.
❓영업이익률: 영업이익을 매출로 나눈 비율 — 본업의 수익성. 높을수록 마진 경쟁력 우수
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#삼성전자