• 대한항공의 3Q26E 별도기준 매출액은 5조 1,487억원(YoY +26.9%), 영업이익은 5,384억원(YoY +43.1%, OPM 10.5%)으로 전망됩니다. 7·8월 성수기와 예년보다 이른 추석 연휴, 중국·일본 중심의 인바운드 관광 강세, 태평양 노선 환승 수요 호조가 실적을 뒷받침할 것으로 예상됩니다.
• 항공화물은 글로벌 공급망 병목 확대와 AI 데이터센터향 하이테크 화물 수요 강세가 이어지고, 극동발 미주·유럽향 이커머스 물량 효과도 지속될 것으로 보입니다. 분기 평균 원/달러 환율이 2Q26 1,501원에서 3Q26 1,424원으로 약 77원 하락하는 점도 호실적 전망을 뒷받침합니다.
• LS증권은 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 40,000원으로 상향했습니다. 12개월 선행 장부가치(BV) 11,443원에 목표 P/B 1.3배를 적용했습니다.
• 국제유가와 정제마진 하락에 따른 비용 안정화 여부, 향후 드러날 대한항공·아시아나항공(KE-OZ) 합병 시너지에는 불확실성이 남아 있습니다. 고유가·고금리발 거시경제 우려 확산도 부담 요인입니다.
💰 현재가 31,050원
🎯 목표가 40,000원
📈 상승여력 +28.8%
❓YoY: 전년 동기 대비 (Year-over-Year). 1년 전 같은 기간과 비교한 증감률
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