На форуме «Сибирь покоряет», в рамках сессии «Долговые инструменты для среднего бизнеса», Дмитрий Брянцев, директор управления по работе на рынках долгового капитала ПАО «Совкомбанк», рассказал о перспективах высокодоходных облигаций (ВДО) и дебютном выходе компаний среднего бизнеса на публичный рынок. По его оценке, этот продукт доступен для многих компаний, однако далеко не все предприниматели знают о такой возможности для своего бизнеса.
«Все знают, что есть кредит, факторинг, лизинг, но про облигационный заём мало кто слышал. При этом порог входа вполне доступен — есть успешные кейсы компаний малого бизнеса», — отметил спикер.
По его словам, облигации — это инструмент гибкости и комфорта, который особенно актуален на фоне снижения классического банковского кредитования. Как правило, это длинные пассивы, часто сроком на три года, которые привлекаются без залогов и могут быть направлены на многие цели компании, включая пополнение оборотных средств и инвестиции.
Говоря о процессе подготовки к размещению, Брянцев выделил важность глубокой аналитики. Совкомбанк предлагает организацию выпусков облигаций «под ключ», детально оценивая финансовое состояние компании, долговую нагрузку и способность обслуживать новый долг.
«Ключевой приоритет — надежность для инвесторов. Если размещение создает чрезмерную долговую нагрузку для компании или высокий риск для инвесторов — выводить бизнес на публичный рынок нецелесообразно», — пояснил он.
При этом банк не только организует размещение и приводит инвесторский спрос, но и участвует в сделках собственной ликвидностью.
Отдельно была затронута тема репутационных преимуществ. При выходе на публичный рынок компания получает кредитный рейтинг, продвижение бренда на рынке и повышает статус своего менеджмента.
«Когда компания выходит на биржу, она заявляет о своей повышенной серьезности. Часто контрагенты меняют свое отношение к этой компании и начинают предлагать сотрудничество на более интересных условиях», — добавил Брянцев.
Отвечая на вопрос о рисках в секторе ВДО, спикер подчеркнул, что будущее этого сегмента — переход от рынка «высокой доходности» к рынку «понятного риска». Инвесторам нужна прозрачность и понимание того, за что они получают премию.
«Главное — правильно подобрать момент выхода на рынок и выстроить прозрачную работу с инвесторами», — резюмировал спикер.
Новости Совкомбанка в МАХ