С нашим рынком не соскучишься, да? Хорошо, что я успел прилететь из командировки до начала интересных событий и теперь вместе с вами наблюдаю за ними. Вчера случилось несколько дивгэпов, наиболее заметные - у Роснефти и Татнефти.
📉На этом фоне индекс Мосбиржи весело продолжил сползать вниз. И вот мы снова совсем недалеко от пресловутых 3000 п., о которых я всё время вспоминаю. Пока во вторник рынок сливали, я делал аккуратные покупки интересных историй. Каких именно - расскажу, как обычно, в Инвест-Марафоне.
💰Последний шанс на дивы Сбера
Завтра случится самая ожидаемая отсечка на российском рынке акций - отсечка Сбера. Сегодня, 10 июля - последний день для покупки бумаг под дивы.
💡Тем, кто давно хочет добавить акции зелёного банка в портфель, стоит приготовиться: вполне вероятно, будет хорошая возможность сделать это после закрытия реестра. Учитывая общее пессимистичное настроение и ожидание повышения "ключа" в конце июля, вряд ли откуп дивгэпа будет стремительным.
👉Для тех, у кого Сбер в портфеле есть (а это, я уверен, большинство моих читателей) - сегодня последний шанс или докупить акций, или наоборот избавиться от них, чтобы не уходить под отсечку.
📉Утром 11 июля Сбер откроется как минимум на 33 ₽ ниже цены сегодняшнего закрытия.
🚀Рекордная прибыль
🏦Сбер вчера очень кстати опубликовал результаты за 6 мес. 2024 года. Давайте восхитимся вместе.
✅Чистый процентный доход вырос на 16,9% г/г до 1,24 трлн ₽. В июне рост чистого процентного дохода составил 13,8% г/г на фоне увеличения объема работающих активов по сравнению с годом ранее.
✅Чистый комиссионный доход увеличился на 9,7% г/г до 354 млрд ₽. В июне рост составил 10,0% г/г в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от торгового финансирования.
✅Чистая прибыль составила бешеные 769 млрд ₽ в сравнении с 728 млрд ₽ по итогам 6 мес. 2023. Рентабельность капитала остается на высоком уровне в 22,9%.
Количество розничных клиентов выросло на 0,5 млн до 109 млн человек. Число активных корпоративных клиентов достигло 3,2 млн компаний. В Сбере имеет счет уже всё взрослое (да и не только взрослое) население России.
⛔️Впрочем, впереди - замедление кредитования из-за отмены льготной ипотеки. В мае-июне жилищное кредитование било все рекорды, с июля начнется относительное затишье. Автокредитование стагнирует ещё с мая. А главное, ЦБ наверняка добьётся того, чего хотел - общего охлаждения экономики и спроса.
⚠️Очевидно, что повторить успех первых 6 месяцев во 2П2024 Сберу будет ОЧЕНЬ тяжело. Я прогнозирую, что дальше мы увидим замедление показателей.
🤔Что буду делать я?
Если бы я был трейдером, я бы скорее всего фиксировал прибыль по Сберу. Общерыночный фон явно негативный, и вряд ли акции банка будут расти против наметившегося тренда.
🤷♂️Но т.к. я инвестор с дальним горизонтом планирования, продавать Сбер я не намерен. Наоборот, планирую докупить немного на дивгэпе, особенно если бумага провалится вниз больше размера дивов. Такую махинацию я уже удачно провернул с другими акциями в этом году - например, с Лукойлом и Интер РАО.
🎯Метод "В любой непонятной ситуации - покупай SBER" пока что работает безотказно. С такими шикарными показателями, любая общая коррекция на рынке - повод увеличить позицию в главной дивидендной фишке.
😎Не расслабляемся, хоть и лето
Но не забываем, что черный лебедь может прилететь с любой стороны. В случае со Сбером негативно повлиять могут: ухудшение макроэкономической ситуации; ухудшение кредитного качества активов; неблагоприятные изменения в политике управления капиталом. Если государству резко понадобятся деньги "здесь и сейчас", оно может пойти на непопулярный шаг и изъять прибыль Сбера так же, как недавно раскулачили Газпром.
📢Я уж не говорю про тревожные слухи о возможном делистинге крупных компаний с Мосбиржи.
Именно поэтому я, хоть и питаю самые нежные чувства к нашему "зелёному гиганту", всё же придерживаюсь принципа широкой диверсификации активов. И за 16+ лет инвестирования этот принцип меня ни разу не подводил.
🍿Запасаемся попкорном, дальше будет интереснее.
#SBER #дивы
