Неделька опять выдалась нескучная. Залётные беспилотники в Польше, "революция зумеров" в Непале, "кончившееся терпение" Трампа в отношении РФ и готовящийся 19-й пакет санкций ЕС не добавили позитива нашему рынку.
📉Финальный аккорд в фиговых настроениях сыграла Эльвира, которая вчера объявила о снижении ставки лишь на 1%. Рынок такого "удара в псину" не стерпел и полился кровавыми соплями вниз.
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼
📌 Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
🏭 NLMK НЛМК - 4 лота
Увеличил позицию впервые с октября 2024. Металлургам сейчас поголовно плохо из-за снижения цен на сталь, произв. инфляции и падения спроса. В 1П2025 выручка НЛМК упала на 15% г/г, а прибыль - вообще на 45%.
При этом у компании по-прежнему отрицательный чистый долг. Правительство готовит мораторий на банкротство и другие послабления для металлургов (например, отмену некоторых акцизов).
НЛМК сохраняет более устойчивые фин. показатели на фоне отрасли, но дивов на ближайшем горизонте я бы не ждал. Поэтому и цены на бумаги сейчас приятные.
⛽️GAZP Газпром - 5 лотов
Газик снова откатился ниже 130 ₽, где я его и подбираю. Результаты 1П2025 детально разбирал тут. Главный позитив - продолжает снижаться долговая нагрузка.
🇨🇳Подписан меморандум о строительстве «Силы Сибири-2» и транзитного газопровода через Монголию «Союз Восток». Кроме того, Газпром увеличит поставки по первой "Силе Сибири" (+6 млрд куб. м) и Дальневосточному маршруту (+2 млрд куб. м).
📈Драйверы роста: перемирие, подписание сделки по "Силе Сибири-2"; запуск СПГ-проектов и доп. мощностей по переработке газа; индексация тарифов на газ внутри страны;
✈️ AFLT Аэрофлот - 6 лотов
Ситуация в авиаотрасли остаётся непростой. Резкий рост расходов на персонал и аэропортовые сборы, а также снижение компенсационных доходов по топливу привели к сокращению EBITDA за 1П2025 на 29% г/г.
При этом выручка за полгода выросла на 10%, международный пассажиропоток на 7,7%, а чистый долг сократился на 20% до 476 млрд ₽. Аэрофлот в теории может стать одним из основных бенефициаров снятия санкций.
Ещё из позитива: на днях было объявлено о снятии американских санкций с белорусской Белавиа, а также об открытии для полетов аэропорта Краснодара. УРА!
👇Также взял рынок широким фронтом:
🏦SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 300 паёв.
🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) - 5 паев.
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~24,5К ₽.
-----------------------------------------
ОБЛИГАЦИИ:
📈Долговой рынок как будто отыграл уже несколько снижений ставки заранее. Интересных идей немного.
⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором будет открыть вклад под 16-30%, да ещё и без налогов до прибыли в 210 тыс. ₽. Сам на днях так и поступил.
🏗На неделе пришел аморт по флоатеру ГТЛК 1Р15 (RU000A100Z91) в размере 1000 ₽. Из-за переоценённости фиксов, на этой неделе я сделал упор на флоатеры (и ЦБ в пятницу подтвердил, что я был прав).
🏛 RU000A10CG79 МСП Банк 3Р2 - 20 шт.
Качественный банковский флоатер с "прозрачными условиями". Купон КС+325 б.п, погашение в августе 2027. Подробный разбор здесь. Увы, выпуск только для квалов.
⛏RU000A108L81 Полюс 1Р4 в USD - 3 шт.
Долгоиграющая квази-долларовая облига от самого крупного золотодобытчика РФ. Купоны 6,2%, погашение в мае 2029. Сейчас торгуется слегка выше номинала. Подробный разбор тут.
👉Итого на облигации (с учетом аморта ГТЛК) потратил ~44,5К ₽.
----------------------------------
ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:
Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся валютными облигациями.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~69К ₽.
Как видите, на мечущемся рынке и пока ещё относительно сильном рубле в фокусе моего внимания в основном валютные инструменты, но про акции я тоже не забываю.
🤑 Следующая закупка планируется 19.09.2025.
📌Подробнее - как всегда, в Дзене. Предыдущий выпуск марафона тут.
#инвест_марафон
