Флоатеры как никогда в тренде! Помню, когда я начал активно покупать их осенью 2023 и делал первые подборки на канале, мне говорили, что поезд уже ушел - мол, скоро начало снижения ключевой ставки, зачем тратить деньги на твои дурацкие флоатеры.
🔝И вот, ровно год спустя, облиги с переменным купоном остаются самой ТОПовой идеей на долговом рынке. Сегодня будет актуальный список защитных флоатеров, которыми можно пополнить свой портфель осенью 2024.
📊На что смотрим
Задача флоатеров в портфеле - нивелировать процентные риски при повышении ставок, т.е. обеспечивать АКТУАЛЬНУЮ доходность на вложенные средства, независимо от изменения рыночных условий.
🔥Поэтому сегодня представляю Вашему вниманию мой личный ТОП-7 надежных флоатеров (с рейтингом не ниже АА-), который не страшно держать в период турбулентности на рынке. Кроме рейтинга, при отборе обращал внимание на объем торгов, текущую цену и отсутствие оферты.
💼Короче говоря, такие облигации можно закинуть в портфель и забыть до самого погашения, получая регулярную "купонную зарплату"! А если вдруг вам срочно понадобится продать их на пару-тройку миллионов ₽, вы не окажетесь перед пустым стаканом.
*CY - текущая купонная доходность (при КС=19% и RUONIA=18,51%).
⛽️Газпром нефть 3P13R
● ISIN: RU000A109B33
● Купон: КС+130 б.п.
● Текущая цена: 99,9%
● CY: 20,32%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 09.02.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет
👉Самая ликвидная бумага из подборки, шикарные объемы торгов. Подробный разбор здесь.
💿НорНикель Б1Р7
● ISIN: RU000A1083A6
● Купон: КС+130 б.п.
● Текущая цена: 100,3%
● CY: 20,26%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 28.02.2029
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: да
👉Самая длинная облигация из подборки. Отличный ликвидный флоатер с макс. надежностью, но почти у всех брокеров доступен только квалам.
💿НорНикель БО-09
● ISIN: RU000A1069N8
● Купон: RUONIA+130 б.п.
● Текущая цена: 100,06%
● CY: 20,29%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 17.05.2028
● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет
👉Ещё одна бумага от Норникеля, только в этот раз с привязкой к RUONIA и доступная для всех.
🏛МБЭС 2Р2
● ISIN: RU000A107DS5
● Купон: КС+250 б.п.
● Текущая цена: 101,09%
● CY: 21,27%
● Выплат в год: 2
● Погашение: 14.12.2026
● Рейтинг: ААА от АКРА
● Для квалов: нет
👉Держу в портфеле, но есть нюансы. Купоны только 2 раза в год, каждый купон фиксируется аж за полгода до выплаты. Обзор нового выпуска МБЭС 2Р3 (КС+210 б.п.) здесь.
📈Система 1Р30
● ISIN: RU000A108GN7
● Купон: КС+220 б.п.
● Текущая цена: 99,56%
● CY: 21,29%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 17.08.2028
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет
👉Хороший флоатер от АФК Система, торгуется ниже номинала. Держу в портфеле. Подробный разбор здесь.
📈Система 1Р31
● ISIN: RU000A1098F3
● Купон: КС+220 б.п.
● Текущая цена: 98,9%
● CY: 21,44%
● Выплат в год: 4
● Погашение: 08.11.2028
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет
👉Брат-близнец предыдущего флоатера, но с ещё более высокой текущей доходностью и с погашением на 3 месяца позже. Подробный разбор здесь.
😀Балтийский лизинг БО-П12
● ISIN: RU000A109551
● Купон: КС+230 б.п.
● Текущая цена: 99,87%
● CY: 21,33%
● Выплат в год: 12
● Погашение: 25.08.2027
● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
● Для квалов: нет
👉Свежий флоатер с ежемесячными выплатами и довольно высоким спредом к КС. Подробный разбор здесь.
🎯Резюме
Отобрал для вас 7 надежных корп. флоатеров, у которых нет оферты и которые, на мой взгляд, можно спокойно держать до погашения даже в условиях "сюрпризов" от нашего ЦБ (последние 3 чуть рискованнее).
💰Текущая купонная доходность бумаг из сегодняшнего ТОПа - от 20,26% до 21,44% годовых. Это на 2-3 п.п. выше, чем в фондах ликвидности. Консервативный долговой портфель, собранный из перечисленных облиг, будет несколько лет приносить прибыль по актуальным ставкам, а в случае необходимости быстро вывести деньги вы не "застрянете" в неликвидных бумагах.
📍 Лучшие короткие облигации с доходностью выше депозита
#топ_облигаций #флоатеры
