💰Конечно, вклады сейчас - это отличный способ получить доход выше инфляции, ведь банки предлагают ставки уже выше 20%. Знаю инвесторов, которые в этом году полностью ушли с фондового рынка и переложились в депозиты. Почему я так не поступаю?
😑Кредит доверия исчерпан
В части своих личных сбережений жизнь приучила меня не доверять никому, особенно людям с самого верха. И на всякий случай готовиться к худшим вариантам развития событий. Потому что на моё осознанное существование пришлись (навскидку):
💥Павловская реформа 1991 г.;
💥Распад СССР;
💥Гиперинфляция 90-х;
💥Дефолт-1998;
💥Кризис-2008;
💥"КрымНаш" и кризис-2014;
💥Ковидная паника-2020;
💥Обвал-2022...
(...продолжение неминуемо следует).
😉Кстати, если вы думаете, что я был слишком мелким, чтобы помнить что-то о Павловской реформе, то вы ошибаетесь. Так уж вышло, что памятью меня природа наградила весьма хорошей.
👶Я себя осознаю и помню с полутора лет - например, свой самый первый день в ясельной группе в детском саду осенью-1988. Я тогда от непонимания происходящего, извините, опИсался прямо в свои трендовые детские колготы👖 Не стесняюсь об этом писАть, поскольку, думаю, так бы на моём месте поступил каждый уважающий себя полуторалетний советский гражданин😎
🏔Лавина вкладов ждёт своего часа
💰На 1 августа 2024 общий объем вкладов физлиц достиг 52,2 трлн ₽. Даже если взять текущую среднюю ставку (хотя она ещё подрастет), то получается, что через год сумма достигнет 61,4 трлн ₽ - и это не считая новых денег, которые за это время обязательно придут в банки!
🚀Вот так, почти 10 трлн - просто "из воздуха". Многие бизнесы уже не тратят свободный кэш на развитие, а тупо кладут в Сбер под 18-20% годовых. Это зачастую больше, чем ожидаемая рентабельность самого бизнеса.
При этом - для сравнения - капитализация ВСЕГО фондового рынка РФ по состоянию на август 2024 составляла меньше 50 трлн ₽!
📈Т.е. чтобы исполнить поручение Путина и удвоить капитализацию ФР, не нужно даже ждать 2030 г. С учетом free-float, для разгона x2 достаточно вкинуть в рынок лишь %% по депозитам, которые накопятся за год.
🤔"А че, блин, если нет?"
При всём уважении к нашим фин. властям и лично Эльвире, иногда проскакивает мысль: а что, если у них нет плана? Как в песне у иноагента Слепакова: "А чё, блин, если нет?"
🤷♂️Что, если есть только первая часть плана: "Морозим деньги на вкладах до упора, чтобы они пока не вылились в экономику, а потом... че-нибудь придумаем?"
Вот это потенциальное "че-нибудь" меня сильнее всего и настораживает.
🧊Если удерживать огромную денежную массу на вкладах с помощью высоких ставок уже не получится, её придется останавливать другим способом. Например, запретом на снятие больше N тысяч ₽ в месяц. Либо эта масса стерилизуется сама - через вторичный сильнейший разгон инфляции и/или девальвацию рубля.
👀И что я делаю?
👉Открываю вклады. Да-да, не удивляйтесь. Пока ставка ещё далека от начала снижения, депозиты на короткий и средний срок - в любом случае отличный способ подстраховаться от инфляции.
👉Инвестирую в акции. Бизнес будет перекладывать инфляцию на потребителя. И т.к. я в любом случае вынужден быть этим самым потребителем, мне хочется "захеджироваться" от этих рисков путем покупки долей в бизнесе.
👉Покупаю флоатеры. Здесь идея понятна - разгон инфляции наверняка будут продолжать пытаться гасить высокой ставкой. Чем выше ставка - тем больше купоны по флоатерам. Стараюсь покупать либо ОФЗ-ПК, либо флоатеры компаний с высоким рейтингом.
👉Покупаю линкеры (ОФЗ-ИН). Сейчас линкеры на дне, поскольку разница между офиц. инфляцией и ставкой слишком велика. Но если ставку начнут постепенно снижать, а инфляция не остановится, то ОФЗ-ИН могут стать хорошим инструментом, который "впитает" в себя разгон цен.
🎯Подытожу
В общем, я-то опИсялся 36 лет назад, и по уважительной причине. Но теперь мне хочется надеяться, что никто из тех, кто решает финансовые судьбы страны, в сложный момент не обкакается... Потому что экономика РФ - это вам не ясельная группа детсада "Солнышко", запасных колготок у нас не будет.
#ЦБ #инфляция
