حدود چهار ماه است که نماد رهیاب بسته مانده؛ اما در همین مدت درآمد شرکت رشد کرده و حالا سؤال مهم این است که سود واقعی رهیاب چقدر تغییر کرده؟
رهیاب در سال ۱۴۰۴ حدود ۱۶۹ میلیارد تومان سود خالص داشته، اما نزدیک ۸۰ میلیارد تومان از آن مربوط به واگذاری ساختمان شرکت بوده است. یعنی سود نرمال‌شده سال گذشته به حدود ۹۰ میلیارد تومان می‌رسد.
در شش‌ماهه اول ۱۴۰۵، درآمد شرکت به ۱.۰۷ همت رسیده که نسبت به دوره مشابه حدود ۳۲٪ رشد داشته است. البته بخش مهمی از این افزایش درآمد ناشی از رشد نرخ فروش پیامک بوده و تعداد پیامک‌های گزارش‌شده کاهش داشته است.
با درنظر گرفتن روند فروش و هزینه‌ها، برآورد پایه ما برای سال ۱۴۰۵ حدود ۱۱۸ میلیارد تومان سود خالص و EPS نزدیک ۱۱۶ تومان است.
برای سال ۱۴۰۶ هم با فرض ادامه رشد درآمد و بهبود نسبی حاشیه سود، ۱۶۶ میلیارد تومان سود خالص و EPS حدود ۱۶۳ تومان برآورد می‌کنیم.
🔹 نکته دیگر، مشتریان سازمانی رهیاب است. بانک‌هایی مثل ملت، تجارت، پاسارگاد، کشاورزی، اقتصاد نوین و رسالت از جمله بانک‌هایی هستند که با شرکت همکاری دارند.
@sarmayehub