Комиссия: "до" или "после"? "Мелочь", которая изменила всё!

На рынке крауда принято брать комиссию в момент выдачи займа: собрали 100 ₽, заёмщику выдали 95 ₽, а 5 ₽ из собранных денег инвесторов платформа оставила себе.

Платформы получают доход сразу, до того, как инвесторы увидели хоть копейку. Интерес -- выдать займ, возврат уже не очень волнует. Поэтому и рейтинги ОИП-ов считают обьем выдачи, а не доходность инвесторов 🫣

Заёмщик на руки получает 95 ₽, но должен вернуть 100 ₽, и обслуживает эти деньги по полной ставке, как будто получил всю сумму. Это резко увеличивает полную стоимость кредита (ПСК).

Инвесторы рискуют, платформы — нет. Так устроен этот рынок, это суть некредитных финансовых организаций.

Мы делаем иначе. Наша комиссия в 5% годовых (подробнее в тарифах), и мы получаем её только после того, как инвесторы получили свои деньги.

Очерёдность погашения (подобнее в наших новых 🥰 Правилах):

→ сначала проценты инвесторам;
→ потом комиссия;

Это значит, что мы зарабатываем только если инвесторам пришла выплата.

Разберём к чему это приводит на примере недавно запущенного проекта #kelz-01: сумма займа 2 000 000 ₽, срок 122 дня, ставка для инвесторов 30% годовых.

🔹 Вариант "Стандарт" (5% при выдаче)

Заёмщик просит 2 млн. Платформа удерживает 5% (100 000 ₽) сразу.

— На руки бизнес получает: 1 900 000 ₽.
— Но проценты инвесторам (~200 548 ₽ за 122 дня) он платит с двух миллионов.
— Итого к возврату: 2 200 548 ₽.

Считаем реальную стоимость денег (ПСК). Переплата составляет 300 548 ₽ на фактически полученную сумму в 1,9 млн. В пересчёте на год это даёт ПСК ~47,3% годовых.

Заявленные 30% превратились в 47%. Заёмщик с первого дня попал в кассовый разрыв и скрытую переплату.

🔹 Вариант "Модель Каркаула" (5% годовых, комиссия после возврата)

Заёмщик просил 2 млн и получил их на руки, полную сумму. 2 000 000 ₽.

— Проценты инвесторам: ~200 548 ₽.
— Комиссия платформе (5% годовых за 122 дня): ~33 425 ₽.
— Итого к возврату: 2 233 973 ₽.

Считаем ПСК. Все платежи прозрачны, считаются от фактически полученной суммы.
30% (инвесторам) + 5% (платформе) = ПСК ровно 35% годовых.

Никакого скрытого удорожания. Никакого кассового разрыва на старте.

Разница для заёмщика: 47,3% против 35%, что кардинально меняет экономику проекта. Эти 12,3% годовых -- маржа бизнеса. Это та самая разница между "проект выжил и заработал" и "заёмщик ушел в дефолт при первом же форс-мажоре".

Только благодаря такому подходу мы можем финансировать проекты с деньгами на эскроу-счетах. Если сразу вычесть комиссию, запас прочности исчезает, экономика проектов просто не будет сходиться. Любая проблема (В стройке? Проблемы? Никогда такого не встречали! 🤪) и проект улетает в дефолт. И часто заёмщик занимает понятную позицию "я столько работал и ещё и должен остался? Я никому ничего платить не буду, подавайте в суд!"

В нашем случае заёмщики получают столько, сколько собрали, работают строго по бюджету, генерируют доход и только потом платят комиссию.

Мы не просто даём займы. Мы построили устойчивую модель, где соблюдается баланс интересов:

→ заёмщик хочет реализовать проект и заработать
→ инвестор хочет вернуть инвестицию и получить доход
→ платформа жизненно заинтересована в обоих этих пунктах

P.S. Поскольку предыдущий проект с обеспечением через эскроу-счет был собран за сутки, многие инвесторы не успели войти и остались расстроены. Чтобы было удобнее планировать инвестиции, мы опубликовали будущие проекты в статусе "Рассматриваем". Рекомендуем заранее изучить их и спланировать ваши инвестиции, чтобы не упустить следующую возможность.

Что вы об этом думаете?

👍 Каркаул | VK | Rutube | YouTube | MAX | Проекты