Совет директоров «Т-Технологий» утвердил параметры сделки по консолидации АО «Точка»

💱Для консолидации 100% АО «Точка» будет использовано смешанное финансирование

— 64% АО «Точка» будет оплачено с использованием допэмиссии по цене ₽320 за акцию Т (премия к рынку +27%). Допэмиссия пройдет по закрытой подписке в пользу владельца 64% АО «Точка» (МКООО «Каталитик Пипл»);
— остальные расчеты с акционерами АО «Точка» будут в денежной форме, с использованием заемных средств, чтобы не отвлекать капитал от основного бизнеса Т.

💱Совет директоров утвердил оценку 100% АО «Точка» для целей сделки в размере ₽84,8 млрд (исходя из стоимости одной обыкновенной акции АО «Точка» в размере ₽8,48 млн).

💱Сколько акций потребуется для допэмиссии по оценкам совета директоров:

— объем требуемых к размещению акций Т может составить 170 млн штук;
— эффективная потребность в акциях Т (без квазиказначейского пакета) оценивается в 85 млн акций Т. То есть 3,2% общего количества акций Т.

📊 Акции «Т-Технологий» отреагировали на публикацию параметров ростом. На пике котировки поднимались 2,03%, до ₽256,34 за бумагу

⏺️«После допэмиссии размер дивиденда на акцию «Т-Технологий» продолжит расти ежеквартально. По текущим ожиданиям, в 2026 году совокупный размер дивидендов на акцию Т вырастет более чем на 20%», — также говорится в релизе.


https://cdn.tbank-online.com/static/documents/0d765044-5a4c-4e54-85f0-890eba01261b.pdf

МЫСЛИ
До доп. эмиссии, Т-Техно может быть лучше рынка
А после, возможно, как всегда - это уже не так скоро, увидим

Доп. эмиссия будет по закрытой подписке в пользу владельца 64% АО «Точка» (МКООО «Каталитик Пипл»)
Т.е. цена акции на Мосбирже напрямую не зависит от цены доп. эмиссии.

Позитив в том. что Т-Техно может провести доп. эмиссию до 20%
Но в документе указано, что доп. эмиссия будет 3,2%