Портфельная стратегия "Альфа под ключ"

🏦 На следующей неделе ЦБ РФ проведет очередное заседание, на котором примет решение об изменении ключевой ставки.

Отступлю от своей рекомендации не обращать на ключевую ставку никакого внимания.

💡Мне пришла в голову идея о динамической ребалансировке портфеля.

Если при высокой ключевой ставке выгоднее облигации, а при низкой - акции, то может стоит менять пропорции в портфеле, следуя за ключевой ставкой?

💼 Я взял простую формулу: доля облигаций равна ставке * 5. Если не брать аномальные 90-е, то ключевая ставка колеблется в районе 4-20%. Соответственно, в моем портфеле доля облигаций будет меняться от 20% до 100%.

Увы, гарантированного прироста доходности не получилось. Зато данная стратегия снижает риск портфеля и приносит небольшую альфу (эта статья еще не раз нам пригодится).

📈 Альфа к индексу Мосбиржи - 2%-3% годовых.

📈 Альфа к портфелю 50/50 Акции/Облигации - 1%-1,5% годовых.

Стоит ли эта "альфа" слежения за ставкой - каждому придется решать этот вопрос самостоятельно.

Ознакомиться с подробными расчетами стратегии "Альфа под ключ" можно тут:

https://dzen.ru/a/aPECJCKvvgZ5z-8M

👍 Мой старый аккаунт на Дзене потерялся, поэтому новый нуждается в подписках и лайках, чтобы статьи начали попадать в рекомендательную систему.