Калийная дубинка Трампа

Торговая война США и Канады добралась до неожиданного места — калийных удобрений.
Вашингтон обвиняет Канаду в дискриминации американских товаров на своем рынке и уже ввел дополнительные 50%-ные пошлины на отдельные группы канадской продукции. Калий пока из-под тарифного удара выведен.

Канада явно не довольна, и пытается найти свои инструменты давления на Трампа. Одним из таких рычагов влияния могут стать калийные удобрения.

Зависимость США от Канады здесь почти абсолютная.
Канада — крупнейший производитель калия в мире — около 25 млн т KCl в год. Россия — вторая, порядка 16,6 млн т, Беларусь — третья — около 12,1 млн т.
При этом около 79% американского импорта калия приходится на Канаду (около 12 млн.т в год). То есть критически важное для сельского хозяйства сырье США получают практически из одного источника.

Белорусский калий для американцев не нов. До санкций США закупали около 0,5–0,55 млн т в год — примерно 5% своего импорта. Но тогда существовала совсем другая логистика.

Калий из Солигорска по короткому жд плечу (700 км) шел до специализированного высокотехнологичного терминала по перевалки удобрений в порту Клайпеда.
Причём до санкций белорусский экспорт вовсе был ориентирован преимущественно на Бразилия, Китай и Индия, хотя заметные объёмы так же уходили в США и Европу. 

После 2022 года эту систему сломали. Литва прекратила транзит, европейское направление практически закрылось, и Беларусь пришлось разворачивать экспорт через Россию.
В 2024 году только в направлении Бронки по железной дороге было отправлено около 6,5 млн т белорусских химических и минеральных удобрений, ещё порядка 2,5 млн т — через Санкт-Петербург.

Параллельно сформировался мощный сухопутный маршрут:Беларусь → Россия → Казахстан → Китай.

Сегодня рационально вернуть белорусский калий в США практически невозможно.

Поставка через Клайпеду недоступна из-за санкционной и политически. Через Украину — кроме политических ограничений, возникают риски военные.
То есть единственный реально работающий крупнотоннажный маршрут – через российские порты.

С точки зрения транспортных затрат: канадский калий из Саскачевана приходит к американскому потребителю практически напрямую по железной дороге. Где максимальное расстояние поставок в Штаты 3 тыс км, а среднее около 1,5 тыс км.

Белорусскому калию нужно пройти длинное жд плечо, перевалку, Балтику, Атлантику, американский порт, а затем снова внутреннюю логистику США.

По предварительной оценке, разница в delivered cost может превышать $100 на тонне, то есть добавлять к стоимости белорусского калия порядка 25–30% по сравнению с канадской цепочкой.

Получается, чтобы обещанный Трампом белорусский калий действительно оказался для американского фермера «существенно дешевле», кто-то должен оплатить этот логистический банкет.

Первый кандидат — Беларусь. Минск может дать США большой дисконт. Только зачем?

Мировой рынок калия сейчас растёт, белорусские объёмы уже нашли покупателей в Китае, Бразилии, Индии и других странах. Более того, Лукашенко утверждает, что практически всё производство уже законтрактовано.

Однако, если Оттава решит воспользоваться своим практически монопольным положением и ограничить/удорожить поставки в США, экономика белорусского маршрута резко изменится.

При цене калия $300–350/т искусственное удорожание канадского продукта на 25% — это уже $75–90/т, на 50% — $150–175/т.

И тогда даже калий, который пришлось протащить из Солигорска через Россию, Балтику и Атлантику, внезапно становится вполне конкурентоспособным.

Поэтому история с белорусским калием, возможно, вообще не про замену Канады.
Беларусь физически не способна полностью заменить огромный канадский поток на американский рынок.

Зато вполне способна стать для Вашингтона альтернативным поставщиком и неплохой дубинкой на переговорах с Канадой.

А Россия — внезапно оказаться логистическим оператором этой дубинки.