👉Идея и стратегия по этому портфелю + Итоги первого месяца
Основные параметры сейчас:
▫️Доля бумаг с фикс купоном – 33%, флоатеров и денег – 67%
▫️Доходность за месяц – 0,96% (11,6% годовых)
▫️Текущая купонная доходность портфеля – 14,6% (без флоатеров = 15,2%)
Отставание от банковских депозитов/счетов резко сократилось: потолок месячной доходности по депо оцениваю в ~12,5% годовых. Есть варианты под 13+, но появились они недавно, на весь месяц эксраполировать нельзя. Фонд LQDT за период 15.09-15.10 сделал лишь ~12% годовых, что выглядит совсем уже неинтересным
Сделки:
🔹С момента последнего обзора добавил
Джи-групп-002Р-03. Уже после отчетной даты появились Моторика-БО-01, Элемент Лизинг-001Р-06, Практика ЛК-001P-02 и Афанасий-БО-01 – все понемногу, за счет уменьшения доли в Газпром-Капитале. Первые три с первички, Афанасия взял на старте торгов чуть ниже номинала🔹В ближайших планах – только новый Лизинг-Трейд
🔹Покупок на вторичке по-прежнему нет, не время сейчас. Тут жду результатов заседания ЦБ 27 октября
На дистанции портфель готов к плохому сценарию и будет обгонять депозиты за счет купонов даже в случае повышения ставки ЦБ до 14% в конце октября
При этом, почти 70% – все еще во флоатерах/LQDT: при дальнейшем снижении рынка эту часть можно будет постепенно менять на бумаги с фикс купоном и подросшей доходностью. Основная идея не изменилась – добавлять качественные активы в ожидании стабилизации и разворота дкп, после чего собирать основной профит за счет роста тел в бумагах