👆Почта России, фикс (сбор сегодня, 10.02)

Доходность выпуска задается по формуле «КБД на сроке 3 года + 400 б.п.» На момент написания поста это ~19,2%, что соответствует купону ~17,7%. Дюрация ~2,3

Предварительно писал тут. Почту не очень правильно сравнивать с группой AA, но вполне можно сравнить саму с собой – и к своим старым выпускам здесь на старте очень уверенная премия

В пределах купона 17% мне всё нравится (пожалуй, больше, чем любая другая бумага на этой неделе). Ниже – понадобится долька оптимизма насчет результатов пятничного заседания ЦБ, но в целом чуть ниже подвинуться готов, со снижением объема. Ближе к 16,5% от участия скорее всего откажусь