Новатэк покупает долю в Сахалин-2: что это значит для компании?

Про желание поучаствовать в проекте Михельсон говорил еще в начале осени прошлого года. Вчера наконец подтвердилось и стала известна стоимость: за свои 27,5% Shell получит 95 млрд. (торг здесь явно не уместен). Неофициально Новатэку разрешили провести платеж, т.е. деньги уйдут сразу Шеллу, а не останутся висеть на счете «С»

🔹Прибыль Сахалина-2 за 2022 год –$4 млрд., из них на долю Shell приходится чуть больше $1 млрд.

🔹По любопытному стечению обстоятельств, примерно столько же, но в рублях, британцы получат по сделке

🔹СПГ-завод из расчета P/E ~1,1 – уже сейчас очевидно, что сделка выгодная, даже если окупаемость увеличится где-то до 1,5 лет из-за снижения цен на СПГ. При этом, Сахалин-2 продает все, что производит – здесь все отлично

Расчетная прибыль Новатэка в 2022 году ~750 млрд. рублей ($10 млрд.) По Сахалину-2 компания приобретает еще +10% к прибыли, а со следующего года – и к нашим дивидендам

✅Новатэк крепко держу, тут никаких вопросов не было и нет. Думаю, основное движение в акциях увидим к лету, на приближении запуска первой линии Арктик СПГ-2