​​На ВЭФ-2022 Михельсон дал много апдейтов про положение дел в Новатэке $NVTK. Если кратко – все норм, акцули можно и нужно держать. Подробнее для тех, кто следит за компанией, с моими справками и комментариями:

🔹Активно обсуждается участие Новатэка в проекте «Сахалин-2». Если это случится, компания, вероятно, получить долю Shell (27,5%) – сюда входит контракт на 1 млн. тонн (1,4 млрд. кубометров) СПГ в год, их можно будет продавать на споте. Объем ощутимый: для сравнения, в 2021 году продажи Новатэка составили порядка 8 млрд. кубометров. Михельсон подтвердил, что компании интересно участие в проекте, но окончательное решение будет принято после аудита. Ждем развития темы

🔹Операционно: по 2022 году ждут снижения добычи жидких углеводородов (газового конденсата и нефти) на 3-4%, увеличения добычи газа на 2,5%. С учетом, какой был год – все норм. А с учетом цен – все отлично

🔹Новатэк уверен в сохранении своей доли в поставках на внутренний рынок газа РФ, несмотря на возможный рост активности со стороны Газпрома. Думаю базовое видение, как работать внутри страны и друг другу не мешать, у компаний имеется. А если где-то на отдельных участках возникнет прямая конкуренция – это обеим пойдет только на пользу

🔹По Арктик СПГ-2: запуск 1 линии – конец 2023 года (немного перенесли, ранее планировалась середина 2023). В это же время, вероятно, будет готов первый танкер для проекта. ОГТ из Мурманска в Обскую губу отправится тоже в следующем году.

➖Вторая линия будет запущена в 2024 (как и планировалось ранее), третья – вероятно, в 2026 (ранее – планировали в 2025). Небольшой сдвиг, некритично. Со слов Михельсона, санкции осложнили реализацию проекта, но сегодня Новатэк уже знает, как преодолеть проблемы

➖Наконец хоть что-то сказано по судьбе Обского ГХК. Но минимально: что судьба до сих пор обсуждается. Планируют принять окончательное решение в 1п 2023

➖Запуск перевалочного СПГ-терминала на Камчатке по-прежнему планируется в 2023 году.

🔹Покупку активов Fortum Новатэк более не рассматривает. Считают, что для компании это будет не профильное направление

🔹Total Energies (главный партнер по СПГ-проектам) не планирует уходить из России, остается в Ямал СПГ и Арктик СПГ-2. Выход Total из Тернефтегаза – старое решение, оно было принято еще в 2021 году, до всех санкций и геополитических сдвигов

🔹Михельсон ожидает дефицит на мировом рынке газа в 2023-2024 гг. Полагает, что значительного падения цен в этот период не будет. Ситуация с расчетами за газ при поставках в Европу ухудшается – Новатэк старается уходить на Восток (тоже не новость, по сути весь Арктик СПГ-2 ориентирован на покупателей в АТР)

🔹Газ с Ямал СПГ, предназначавшийся ранее для GM&T Singapore (бывший трейдер германской дочки Газпрома, которую в апреле 2022 «отжали» местные власти) теперь частично продается заводом Новатэку, частично на споте. Тут палец вверх, наконец-то!