Дружеское напоминание: одновременно физические запасы нефти подходят к критически низким уровням. При достижении исторических минимумов цена Brent может резко уйти в диапазон $150-160
Рынок последние месяцы держался на трёх столпах: постоянном вранье про скорое завершение конфликта, массированном шорте нефтяных фьючерсов и слепой вере инвесторов в то, что ИИ-порно-пузырь «too big to fail». Сейчас все три нарратива начинают давать сбой
При этом первые сигналы ослабления уже видны на смежных рынках. Когда в феврале обвалился биткоин, Nasdaq достиг локального пика и начал разворот — за месяц до начала войны. Сейчас крипта снова сползает без внятных негативных новостей. Одновременно иссякает поток позитивных новостей по ИИ, которые раньше поддерживали интерес инвесторов. Оба пузыря — и крипто, и ИИ — начинают синхронно терять импульс, как верно подмечает коллега Адамидов: https://t.me/angrybonds/16485
Параллельно в первые две недели июня должны пройти сразу несколько событий, которые трудно назвать случайными: 80-летие Трампа с элементами шоу, старт чемпионата мира по футболу и крупнейшее в истории IPO — SpaceX. На фоне этого Anthropic и OpenAI тоже ускоряют подготовку к выходу на биржу:
80-летие Дональда Трампа 14 июня 2026 года объединено с масштабным празднованием 250-летия независимости США. Ключевым элементом шоу станет турнир по смешанным единоборствам (UFC) прямо на южной лужайке Белого дома, билеты на который продаются за миллионы долларов
Рынок уже второй раз за последние месяцы достигает исторических максимумов на рекордном уровне риска. При этом фундаментальные проблемы, включая уничтожение спроса через автоматизацию, никуда не исчезают. Они просто временно заслоняются политическим и медийным шумом. Июнь может стать месяцем, когда этот шум перестанет работать.
P.S. ОЭСР прогнозирует повышение процентных ставок центральными банками на 50-75 б.п. ОЭСР считает, что центральные банки могут приостановить количественное смягчение или даже возобновить его
ОЭСР предупредила, что неспособность разрешить энергетический кризис на Ближнем Востоке погрузит мир в «мрачный сценарий» резкого падения экономического роста и значительного повышения процентных ставок. «Длительные перебои» в энергетических потоках, которые продлятся до второй половины 2027 года, сократят глобальный экономический рост до 2,1% в этом году и всего до 1,8% в следующем
https://www.ft.com/content/c79f9b4a-4793-4fe9-b031-81c56511893c?syn-25a6b1a6
P.P.S. Ниже свежий график от Бьюрри: «История повторяется. Два месяца до 2 июня 2026 года и два месяца до 10 марта 2000 года… $SOXX [полупроводники] и $QQQ [техи]»
@MarketHeart